銀行股集體飆升揭秘 境內機構明修棧道 QFII席位暗度陳倉

　　數據顯示，16家上市銀行11月28日的成交額合計為770.23億元，為今年前十個月上市銀行日均合計成交額62.63億元的12.3倍

　　“銀行股，有錢，任性！”

　　11月28日銀行股集體“暴力拉升”，並率領A股創出“史上天量”，其單日成交規模更是12倍於今年前十個月的日均成交額。

　　《証券日報》記者梳理盤后陸續披露出來的相關交易數據發現，境內機構投資者此次並沒有選擇在幕后悄然吸籌，而是大大方方地站在龍虎榜前台，宣稱“對拉升負責”，而QFII等席位則依舊通過大宗交易等平台暗自“一攬子買入”。

　　8家銀行股

　　擺脫破淨窘局

　　11月28日，銀行股出現異動，整個板塊飆漲近8%。在滬深兩市16隻銀行股中，有6隻漲停，另有1隻幾近漲停，此外漲幅最低的工商銀行當日股價也上漲5.48%。

　　數據同時顯示，16家上市銀行11月28日的成交額合計為770.23億元，為今年前十個月16家上市銀行日均合計成交額62.63億元的12.3倍。

　　其中，中國銀行的表現最為驚艷，該行上周五的單日成交額為31.72億元，為前十個月其日均成交額1.03億元的30.8倍﹔建設銀行、光大銀行、南京銀行、農業銀行、工商銀行的成交額放大倍數也分別為22.39倍、19.21倍、17.1倍、17.05倍、15.76倍。

　　經過11月28日以及此前幾個交易日的估值修復，截至上周末，16家上市銀行中有8家銀行的收盤價已經收復每股淨資產，市淨率最低的交通銀行為0.87倍，而此前的10月底，16家銀行股一度全面破淨。

　　多家機構

　　現身龍虎榜

　　滬深交易所11月28日的龍虎榜信息顯示，當日光大銀行、交通銀行、平安銀行、寧波銀行的漲停背后都有機構資金做主要推手。

　　就光大銀行來看，當日買入席位前五名中有兩家是機構專用席位，分別買入1.68億元和1.55億元，位列買入金額的第二名和第三名。此外的三家主力買入席位則分別是光大証券股份有限公司寧波解放南路証券營業部 、中信証券股份有限公司上海溧陽路証券營業部和廣發証券股份有限公司廣州環市東路証券營業部，而賣出席位前五名則無機構專用席位現身。此外，從光大銀行11月26日-11月28日累計的成交情況來看，機構專用席位排名成交額第一位，三個交易日累計買入6.23億元﹔累計買入金額超過1.5億元的還包括中信証券股份有限公司太原迎澤西大街証券營業部(成交2.34億元)、光大証券股份有限公司寧波解放南路証券營業部(成交2.07億元)、中信証券股份有限公司上海溧陽路証券營業部(成交1.83億元)、瑞銀証券有限責任公司上海花園石橋路証券營業部(成交1.68億元).

　　交通銀行的情況更為明確。龍虎榜信息顯示，11月28日的買入前五名席位中，有四個席位是機構專用席位，買入金額分別為1.43億元、1.29億元、1.26億元、1.02億元。另一家買入席位是國泰君安証券股份有限公司上海江蘇路証券營業部，成交1.43億元。賣出的前五位席位中，雖然有一家來自機構專用，但是成交額僅為6700萬元。

　　平安銀行的成交記錄顯示，買入前五名包括一個機構席位和國泰君安交易單元，二者分別買入1.96億元和8200萬元。此外，中信証券股份有限公司上海世紀大道証券營業部、中信建投証券股份有限公司杭州慶春路証券營業部、興業証券股份有限公司西安朱雀大街証券營業部合計買入3.59億元。

　　寧波銀行的成交記錄顯示，買入前五名中有兩家為機構席位，買入金額均超過2630萬元，此外，方正証券股份有限公司新昌人民中路証券營業部、國泰君安証券股份有限公司深圳筍崗路証券營業部、國信証券股份有限公司深圳紅嶺中路証券營業部合計買入8900萬元。而賣出席位方面也有一家機構，賣出逾2900萬元。

　　由於目前披露出來的信息有限，其余銀行股上漲背后的主力資金並未充分暴露，但是從上述幾家銀行漲停類似的操作手法來看，機構席位無疑功不可沒。

　　以四大行為例，東方財富網數據顯示，截至去年中期，工商銀行共有94家機構入駐，包括88隻基金、6隻險資產品，合計持股佔比為1.83%﹔農業銀行則有117家機構入駐，包括114隻基金和3隻險資產品，合計持股佔比為2.73%﹔中國銀行吸引了86家機構，包括82隻基金、2家QFII、1隻險資產品和1家信托公司，合計持股佔比為0.45%﹔建設銀行A股共有82家機構入駐，包括79隻基金和2隻險資產品，合計持股佔比為1.3%。

　　雖然從表面上來看，機構投資者的持股比例佔四大行的流通股比較低，但是如果忽略幾乎隻增持不減持的中央匯金的持股、財政部持股以及H股和限售股，工農中建四大行中機構投資者持股的合計持股的佔比則在15%-40%之間，其話語權顯然不容小覷。

　　QFII再度

　　借道大宗交易

　　如果說境內機構投資者選擇了龍虎榜來高調宣布重拾銀行股，那麼QFII投資者的抄底手法則是傳統的大宗交易。

　　11月28日的交易數據顯示，有“QFII大本營”之稱的東方証券股份有限公司東方資財席位一口氣買入10隻銀行股，包括興業銀行、北京銀行、農業銀行、交通銀行、工商銀行、光大銀行、建設銀行、平安銀行、浦發銀行、民生銀行，均為零折價率成交，賣方為北京高華証券有限責任公司北京金融大街証券營業部席位。

　　值得一提的是，上述買賣雙方已於11月21日發生了一攬子大宗交易，東方資財當日大面積買入八隻銀行股，累計共811.33萬股。

　　據《証券日報》記者統計，東方証券股份有限公司東方資財席位在上述兩個交易日僅花在銀行股身上的錢已經為1.32億元(該席位同時買入大量其他行業藍籌股)，而且，從操作手法來看，這是一次“蓄謀已久”但又不想引人關注的倒倉，不排除未來東方証券股份有限公司東方資財席位繼續分批買入銀行股的可能。