兩桶油“暗戰”頁岩氣 油價成共同敵人

　　中石油和中石化之間的頁岩氣“軍備競賽”日趨公開化之際，卻遭遇國際油價暴跌的當頭一棒。

　　在業內看來，國際油價的不斷探底正在試探美國頁岩油開發的真實成本。而對於成本高出一大截的國內頁岩氣開發來說，更是雪上加霜。一些業內人士提醒，低油價可能給非常規油氣開採帶來致命打擊。

　　這或許是一段更加殘酷、也更為驚心動魄的賽程：兩大巨頭的降成本努力能否趕上油價下跌的腳步？已經入場的民企究竟該退該留？中國頁岩氣商業化開發的天窗又將何時開啟？

　　10月中旬的一天，四川省內江市威遠縣龍會鎮被蒙蒙細雨籠罩，本就崎嶇的泥結碎石路也變得更加泥濘難行。在向鎮東北驅車五公裡后已近黃昏，四下裡早已寂靜一片，前方卻隱隱傳來隆隆的機器轟鳴。

　　駛過一個山坳，地勢漸平，轟鳴聲則越來越響，車隨后在一處工地前停了下來。走進工地，燈火通明的場地上，兩座峭拔突兀的“大鐵塔”直插天際，每座“鐵塔”約有18層樓高，離地十余米處有一個工作平台，再往上是一個更小的平台，塔身正面則並排豎置著數十根黑黝黝的細管。

　　“這是我們威204H4平台所用的兩台鑽機，這些細管就是鑽杆。三根鑽杆組成一根立柱，通過頂驅不斷往下鑽，全部下完后可長達5000多米。”中石油川氣鑽探公司頁岩氣項目部經理羅欣在嘈雜環境中大聲地對上証報記者說。

　　他所說的威204H4平台是中石油在威遠區塊的鑽井平台之一，用以開發5000米地下蘊藏著的神秘的頁岩氣。過去由於技術條件所限，這些氣藏無法開採出來。但隨著以水平井分段壓裂為代表的體積壓裂技術在美獲得突破，頁岩氣革命橫空出世，四川盆地地下埋藏上億年之久的豐富資源也終於得見天日。

　　對頁岩氣鑽探來說，最主要的成本體現在鑽井平台設備的租金，鑽杆、鑽具租金，人工費用以及固井、測井、錄井的費用等。每縮短一天開發周期，就能減少大量成本。此前，中石化曾在涪陵焦石壩創下38天的最短鑽探周期，被業界視為中國頁岩氣開發提速降本的典范。

　　而據羅欣透露，川西鑽探公司的長寧H3-5井前不久憑借33.66天完鑽4570米進尺、1800米水平段的鑽探周期已超越了中石化，創下全國頁岩氣水平井鑽井周期最短新紀錄，較之前完鑽的平均周期縮短28.5天，鑽井周期縮短45.82%。

　　記者注意到，這段話也被印刻在威204H4井場一塊公告板的醒目位置。顯然，中石化開發涪陵頁岩氣獲得的巨大成功已經讓中石油按捺不住，兩大巨頭在頁岩氣降本、增產等方面的比拼正日趨公開化。

　　然而，令它們措手不及的是，一個更大的威脅已悄悄降臨：在過去5個多月中，國際油價已經從6月20日115美元/桶跌至12月16日的60美元/桶，跌幅高達48%。機構預測，明年國內存量氣價非但不會上調，增量氣價還可能下調，這意味著原本用以衡量頁岩氣效益化生產的氣價基礎已不復存在。

　　揭開頁岩氣成本高昂之謎

　　頁岩氣藏的儲層一般呈低孔、低滲透率的特征，氣流的阻力比常規天然氣大，隻有採用壓裂技術進行開採，這是其開發成本高昂的重要原因

　　盡管頁岩氣概念在資本市場早已耳熟能詳，相關報道也早就汗牛充棟，但外界對這一非常規能源開採機理與成本真相的了解其實還十分有限。

　　和傳統油氣儲藏有所不同，頁岩氣藏的儲層一般呈低孔、低滲透率的特征，氣流的阻力比常規天然氣大，因此隻有採用壓裂技術才能開採出來。這是其開發成本高昂的一個原因。

　　就威204H4平台來說，需要經過先鑽井、再壓裂的過程。記者從現場看到，該井場共六口井，並排兩列，每列三口，採取兩部鑽機同時施工。

　　“這六口均是水平井，等鑽完后會形成類似兩條對稱的魚尾巴形狀，三口井一條。這就是工廠化運作，打完一口井后就平移至下一口，像流水線一樣。等其他井全部打完后再規模化的壓裂，這樣可以節約酸化壓裂的用水量，更環保經濟。至於為啥鑽機要用兩台，也是為了降低成本。通過平台鑽井，可以節約土地、共享裝備和資源。”羅欣說。

　　在他的引導下，上証報記者登上了井場右側的一部鑽機，一睹頁岩氣鑽井作業的真貌。

　　沿著陡峭的扶梯爬上平台，率先看到的是幾個啞鈴形狀的黑色鐵制設備正在快速振動，之前聽到的轟鳴聲正出自這裡。其后，一個圓墩墩的綠色罐體悄然佇立，再往后則是兩台橙色的離心機。所有這些裝置全部通過各色管道相連。

　　“前面這個叫振動篩。簡單來說，鑽井就是借助鑽井泥漿輔助進行鑽進的過程。隨著井深不斷增加，用泥漿來帶出岩屑，最后需要通過振動篩把岩屑過濾掉。綠色的那個叫除氣器，如果泥漿中含有氣，也要通過這個裝置及時除掉。離心機則將泥漿中的細小顆粒甩出，剩下比較干淨的泥漿重復利用。”羅欣說。

　　記者注意到，就在振動篩的底下有一條用網格覆蓋的溝槽，褐色的泥漿正快速地溝槽中汩汩流動。而推動這些泥漿循環的則是離心機后面的一台攪拌器和泥漿泵。

　　“攪拌器用於攪動泥漿，越攪動，流動性就越好﹔泥漿泵則通過活塞向鑽孔裡壓送、循環泥漿。打個比喻，泥漿泵類似人的心臟，泥漿就像血液。”羅欣說。

　　這一鑽井過程將持續數十日，之后再經過固井、完井作業后，則啟動壓裂過程。

　　壓裂的具體流程是用壓裂車把高壓大排量壓裂液擠入產層，當把產層壓出許多裂縫后，再加入支撐劑填充裂縫。

　　記者從知情人士處獲悉，威204H4平台此次將動用16台壓裂車，每台車工作一小時的租金就達4000元，按一天壓裂6小時計算，僅壓裂車費用每天就需要2.5萬元，這還不包括壓裂液、配給車、運油車等其他原料和輔助設備的費用。至於1 台新壓裂車的售價則高達數百萬元。

　　“總體上，完成一口井需要70-80天。我們還在努力縮短時間，最終要實現60天，甚至50多天完成這樣一口井。如按80天計算，三口井就是240天。兩台鑽機同時進行，六口井總共要240天可以完工，預計明年上半年投產。”羅欣說。

　　石油巨頭間的“軍備競賽”

　　在四川盆地和重慶市涪陵區，兩大石油公司不僅在頁岩氣產能上展開PK，還在成本上暗暗較勁

　　威204H4平台只是中石油在四川盆地展開大規模頁岩氣開發的一個縮影。記者獲悉，類似這樣的平台，在威遠縣就有12個，明年可能有15個以上，在長寧縣則已有15個左右。

　　“現階段，我們正在長寧、威遠兩個國家級示范區進行規模產能建設，計劃明年投入100億元人民幣，完成131口井的鑽井壓力和地面長輸管道、脫水的配套建設，實現產能20億立方米。對此，我抱有信心。”中石油西南油氣田公司副總經理、四川長寧天然氣開發有限責任公司總經理謝軍在接受上証報記者採訪時說。

　　而從長期規劃看，中石油西南油氣田還將在明年實現20億立方米的基礎上，爭取2017年產氣50億立方米，2020年產氣120億立方米。在謝軍看來，四川盆地的頁岩氣資源量遠遠超過這一規模建設量，今后能建成的規模也將遠遠大於120億立方米，因此要保持既積極又科學穩妥的態度進行開發，將視進展和效果調整規劃目標。

　　不過，作為老對手的中石化顯然有后來居上之勢。中石化宣稱，中國頁岩氣開發的歷史性突破，是從中石化部署在重慶市涪陵區焦石鎮的焦頁1HF井開始的。作為我國首個投入商業開發的頁岩氣田，涪陵頁岩氣田同樣被評為國家級頁岩氣示范區。

　　中石化勘探分公司總經理郭旭升12月12日說，中石化在今年3月就已宣布涪陵頁岩氣田提前進入商業開發。2015年產能將達50億立方米，生產頁岩氣35億立方米。目前，中石化涪陵頁岩氣產量已累計突破10億立方米。截至11月30日，涪陵頁岩氣開鑽149口，完鑽120口，完成壓裂試氣49口，累計產氣11.36億立方米，銷售10.88億立方米。

　　除了頁岩氣產能上的PK外，兩大石油公司還在成本上暗暗較勁。

　　此前，中石化涪陵區塊的成本優勢一直為業界稱道。就在本月初，中石化集團剛剛宣布，截至10月底，涪陵頁岩氣田累計開鑽145口，完井110口，投產45口，銷售頁岩氣突破10億立方米，單井投資成本較開發初期平均下降10%。

　　而中石油在四川盆地的頁岩氣開發成本也在不斷下降。

　　“早期我們打的水平井1000米水平段，垂深2500米，總徑直4000多米，需要150天﹔現在平均可以縮短到70天﹔最近一個井的最高紀錄不到40天。鑽井成本從初期的一個億，現在降到六七千萬。”馬新華對上証報記者說。

　　盡管如此，成本仍是中國頁岩氣能否實現商業化突破的關鍵難題。作為對比，美國的頁岩氣單井成本僅為3000萬美元。

　　據馬新華介紹，中國頁岩氣的地下地質條件比北美復雜、埋藏深度普遍比北美深、成熟度比北美高、頁岩氣有利區多處於丘陵-低山地區、地表條件比美國復雜、施工難度大，這些都導致中國的頁岩氣開發成本偏高。

　　“四川盆地的埋藏深度比北美深1000-2000米，且地形條件不太好，都是崇山峻嶺，整個工程中僅鑽井工程的投資成本就是北美的10倍，平均成本則是北美的兩倍，最高的一個鑽井平台工程達到2000萬。總體上，勘探開發尚處於初步階段，有些在實踐過程中改進。”謝軍進一步解釋說。

　　值得注意的是，頁岩氣的採收率也比常規天然氣低，后者在60%以上，而頁岩氣僅為5%~60%。這都推高了頁岩氣的開發成本。

　　油價暴跌打亂頁岩氣開發陣腳

　　兩大石油巨頭開發頁岩氣的降本增效投入不可謂不大，但連續跳水的國際油價，對其而言無疑是雪上加霜，降本之戰依然嚴峻

　　國有石油巨頭開發頁岩氣的熱情不可謂不高，在降本增效方面的投入不可謂不大。但這些努力在連續跳水的國際油價面前卻顯得如此孱弱。

　　過去5個多月中，布倫特油價已從6月20日115美元/桶跌至12月16日的60美元/桶，跌幅高達48%。而美國頁岩油廠商對外宣稱的盈虧平衡點是70-80美元/桶。國際能源署上月報告指出巴肯盆地原油在42美元/桶的價格仍可盈利。在業內看來，國際油價的不斷探底也在試探美國頁岩油開發的真實成本。

　　《經濟學人》雜志近期的封面文章《酋長對決頁岩人》這樣評說：美國中小廠商瘋狂開採，石油產量提高了1/3至接近900萬桶，隻比沙特日產少100萬桶。雙方競爭使得世界原油市場供應從短缺變為過剩。如今沙特正在推行不同的策略——放任油價下跌，淘汰掉高成本的生產商。

　　不過，美國的頁岩氣開發商似乎還能挺住。

　　相比之下，成本高出一大截的國內頁岩氣開發更是雪上加霜。

　　安迅思天然氣分析師王瑞琪表示，目前國內天然氣價格實行與進口燃料油、LPG價格相挂鉤的模式，即政府規定的天然氣價格與60%燃料油和40%液化石油氣價格之和的90%相當。按照原定計劃，2015年國內將實現存量氣、增量氣價格並軌，前者要進一步上漲。但由於近期國際油價暴跌，令國內存量氣價格的走勢變得捉摸不定。

　　一些業內人士也在提醒低油價可能給非常規油氣開採帶來致命打擊。中石油集團政策研究室發展戰略處處長唐廷川近日在2014中國天然氣國際高峰會議上說，如果國際油價長期處於70-80美元以下，非常規油氣將無利可圖。

　　“不過，油價低對大企業影響不大，中國開發頁岩氣的既定戰略不會變，只是小企業需要警覺。”國土資源部油氣資源戰略研究中心副總工程師岳來群向上証報記者表示，“不能光看每口井的盈利，”兩桶油“、華電等更看重的是資源儲備，以及頁岩氣勘探的經驗積累。畢竟我國常規資源有限，油價下跌不會阻擋開發步伐。”

　　他認為，目前的低油價不太正常，這種程度的偏低不會持續太長時間。

　　也有權威專家私下表示，雖然中國企業開採頁岩氣投入大，但加上0.4元/立方米的財政補貼，收回打井成本后，就能持續盈利。

　　但何時能收回打井成本仍要看未來的氣價水平。一個業內共識是，在低油價背景下頁岩氣實現效益化開採的時點勢必會推遲。為此，兩大石油公司在降本之路上的爭分奪秒還要繼續，挑戰依然嚴峻。

　　失去開發熱情的民企

　　短短兩年時間，民企對於國內頁岩氣市場的熱情就從爭先恐后變為退避三舍，他們似乎更願意“出海”淘氣。有民企老總告訴記者，在北美打井，就像在中國開發房地產一樣穩賺不賠

　　堂皇轉眼凋零，喧騰是短命的別名。

　　對方興未艾的國內頁岩氣市場來說，民企從爭先恐后到退避三舍隻過了短短兩年。

　　兩年前的此時正值國內頁岩氣第二輪招標落定。當時，整個產業崢嶸初露，沉睡在地下龐大的資源給了市場無限想象空間，一時間概念股紛飛，民企熱情高漲。然而喧囂過后，一切重歸平靜。包括企業圈而不採、能源局下調頁岩氣產量規劃等情況凸顯了社會過高期待與中國產業軟肋之間的巨大落差。

　　時至今日，第三輪頁岩氣招標遲遲沒有落地。

　　岳來群向記者透露，頁岩氣區塊第三輪招標正在准備中。然而由於礦權問題，有吸引力的區塊都與三大石油公司目前的油氣礦區塊重疊，難以流轉仍是最大障礙。

　　上証報記者了解到，不少實力頗強的民企，之所以未參與第三輪招標就因為區塊吸引力不夠，測算投入產出比不能盈利，轉而在海外開發積累經驗，如宏華集團、海默科技等。一位在北美從事頁岩油開發的民企老總告訴上証報記者，在國外搞頁岩氣，就是租個區塊打井，工程外包給當地的作業團隊，資金由風投共同出資，項目權益共享，流程簡單、專業，風險可控。

　　在他看來，在北美打井，就像在中國開發房地產一樣穩賺不賠。然而當記者問起是否會考慮參加國內第三輪招標，他表情猶疑。事實上，種種資質門檻就已把他擋在了門外。

　　或許，頁岩氣開發的新機遇已經在油價暴跌砸出的大坑中悄然勃興，而留給中國企業的時間還有多久？