14日机构强推买入 6股极度低估【3】

　　登海种业(002041)：品种优势显著种业市场格局分化中脱颖而出

　　投资结论：品种梯队优良，业绩增长稳定，农业中较优质的配置型公司。种子行业库存压力短期仍存，但优质品种销量持续增长。先玉335凭借较广泛的适应性和较高的稳产性特征预计未来2-3年维持销量、收入10-15%的增长；母公司品种605、618在优势区域凭借高产、抗倒伏、抗旱等优良特性进入快速成长期，预计未来2-3年销量/收入综合实现约40%增长；良玉公司品种预计未来2-3年销量/收入综合实现40%-50%以上增长。

　　依靠品种梯队，预计14-16年公司整体业绩复合增速29%。预计公司2014-2016年EPS 分别为1.25/1.60/2.07元。给予公司14年业绩30倍，15年业绩25倍估值，一年目标价37.5-40.0元，较目前股价仍有24-35%空间，维持 “增持”评级。申银万国

　　奥拓电子(002585)：新产品和LED照明助力业绩反转

　　公司在LED显示屏行业拥有过硬的技术水平，产品在欧美地区享有较高的声誉，并已产生一定的品牌影响力。新产品的推出很好的丰富了公司当前的产品组合，有利于提升公司产品附加值以及其他细分市场的开拓。同时，随着LED照明市场的开启，公司LED照明业务将迎来快速增长期，并有望成长为公司业绩主要驱动力。我们预计公司2014年、2015年和2016年分别实现营业收入5.39亿元、6.94亿元和9.00亿元，净利润0.84亿元、1.01亿元和1.16亿元，EPS分别为0.76元、0.91元和1.05元，对应P/E分别为31.48倍、26.18倍和22.75倍，维持“推荐”投资评级。东兴证券