國內“影子銀行”規模約30萬億 存潛在信用危險【2】

　　■ 高層聲音

　　銀行業要牢牢堅守風險底線，防范重點領域風險，同時聯合有關部門、地方政府完善協作機制，加強對非法集資、高利貸、騙貸等案件的防范與處置，嚴控外部風險傳染。要突出加強消費者保護。

　　——銀監會主席尚福林近日在銀監會相關會議上表示 據新華社電

　　■ 延伸解讀

　　監管層應緊盯產品銷售是否適當

　　市場不可能沒有風險。但近期銀行代銷信托理財產品頻頻出現糾紛，僅僅歸因於市場有風險並不合適。

　　2007年基金行業爆炸式發展的時候，証監會說，把股票基金銷售給老奶奶是不對的。由此也建立了一套涉及客戶風險評估到銷售的規則，不能把產品銷售給不適當的人。

　　銀監會也有類似的規則，防止錯誤的銷售。但在不少銀行爆發的代銷信托糾紛中，不少投資者稱未得到足夠的風險提示，有些投資者甚至不知道這些信托產品是不保本的。

　　按照標准的流程，銀行應該向客戶說明風險。比如所有代銷產品的銷售，需要客戶簽署風險提示書，絕大部分高風險的產品，其風險提示書的部分內容是要客戶動手謄寫的。

　　從一般人在銀行的經驗看——這不需要求諸媒體就能知道，很多人和周圍的人都有這樣的經驗——銀行理財經理對於客戶的影響巨大，基金的往復式的贖回，存款變保單，都和理財經理的建議脫不了干系。而風險提示和銷售的適當性往往流於形式。

　　銀行又是全中國最大的金融產品銷售渠道，從全民都可以購買的公募基金，到高淨值客戶的陽光私募、固定收益信托、合伙企業類PE，無一不主要依賴於銀行渠道銷售。銀行對客戶施加何種影響，在一定程度上影響了客戶的風險偏好，且從實際情況看，銀行對這些風險高低不等的產品起到了增信的作用。

　　但信托產品的發行，確實是經濟生活中的實際需要催生的，如果禁止，提高的是全社會的運行成本。誠如一些銀行業人士所言，監管不應該盯著這些產品應不應該出現，或者應不應該在銀行出現，而應該盯住它們是不是賣給了合適的投資者。投資者追求高收益，也必承當高風險，前提是他自己清楚並能承受這種風險。

　　因此，在現有基礎上重塑銀行的銷售適當性更為重要。