2013樓市回暖成定局 鋼鐵光伏等行業能否復蘇【4】

鋼鐵業

需求平穩難有大漲

1月28日，據知名鋼材現貨交易平台西本新干線統計，上海市場的鋼材價格仍以上漲為主。其中，市場二級螺紋鋼主流報價穩中有漲，漲幅為10至20元/噸左右，市場三級螺紋鋼主流報價亦上漲了10至20元/噸。這延續了去年12月以來，上海鋼材市場總體上漲的態勢。

“最近確實回暖了。”一位常年與長三角多家鋼廠打交道的江蘇鋼貿商對《國際金融報》記者說，“做個比較。去年8月和9月，我還有大把的時間出去旅游。但現在，盡管快過年了，但還是不得不在公司打理完近期的生意。”

上述鋼貿商的表態與他去年7月接受記者採訪時的窘態形成了鮮明對比。當時，包括他在內的一些鋼貿商曾對《國際金融報》記者直言，看不到盈利，更看不到行業回暖的期望。同時，他們對於銀行收緊對鋼貿商的貸款政策，也感到了“無奈”。

事實上，去年彼時受傷的不止是鋼貿商，中國不少鋼企同樣受挫。以去年上半年數據為例，中國鋼鐵工業協會（下稱“中鋼協”）時任會長朱繼民表示，“由於需求疲弱和原燃料價格處於高位，2012年上半年會員鋼鐵企業累計利潤跌至23.9億元。”同樣，在當時的A股市場中，除了進行資產重組的寶鋼，鞍鋼等國內大型鋼企均出現了巨虧或業績的大幅下滑，武鋼等鋼鐵股的股價一度創下了歷史新低。

不過，從去年9月開始，中國鋼鐵行業慢慢出現好轉，並在去年年底重現強勢——不僅企業開工率重新提高，鋼價在寶鋼連續提高出廠價、市場補充庫存、鐵礦石和焦煤等原材料高企的作用下，也節節回升，並將強勢延續到了新年。

這讓業界對2013年鋼鐵行業的走勢充滿了期待。一位券商鋼鐵分析師1月中旬在和《國際金融報》記者聊天時說，與2012年不同，今年的鋼鐵行業絕對有機會。

以價格為例，據西本新干線研究團隊對2013年國內鋼材市場價格走勢的預測，其模型在過往44個季度數據統計基礎上，得到鋼材指數2013年將在3700至4500元/噸區間運行的結論，整體價格中心，較2012年提高200至300元/噸。該預測稱，2013年上半年運行中心價位約為4000元/噸，整個上半年的最高點約為4300元/噸，最低點在3700元/噸附近。“結合具體時間節點，4月是價格接近高點的時機，而此輪調整的低點會出現在6至7月，10至11月有望出現全年的價格高點。”上述預測稱。

新華社日前預測，2013年國內鋼價可能呈“中間高、兩頭低”的走勢，全年高點可能在6月。同時，長材價格將稍好於板材，鋼廠盈利狀況將有所改善。

瑞銀証券認為，由於礦價的長期趨勢是下降的，中國鋼鐵行業的利潤水平有望在2013年打平，2014年恢復盈利。

但中鋼協則預警稱，2013年中國鋼鐵業將面臨“下游行業需求增長平緩，鋼材消費難以大幅增長”。另外，鋼鐵產能擴張仍未得到有效遏制，供大於求的局面不會改變。對此，中鋼協表示，“須堅持以銷定產，嚴控產量”。中鋼協還預警說，原燃料成本仍然很高，公平、透明的進口鐵礦石價格機制沒有形成，要採取有效措施逐步加以解決等。

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下游產業鏈也受益

受房地產市場回暖的影響，與房地產有關的上下游產業也感受到了暖意。

“從2012年下半年開始，公司的業務量明顯好轉。上半年幾乎處於沒活的狀況，但下半年開始，房地產市場回暖，帶動了我們公司的業務。”一位基建類民營企業的老總在與記者聊天時表示。

而與房地產直接相關的建材家居行業也出現了久違的熱鬧場景。記者近日先后走訪了紅星美凱龍、百安居等多個家居建材賣場，和前段時間家居銷售疲軟不同，市場上再次熱鬧起來。商家們紛紛推出各式促銷活動，吸引了不少市民的眼球。

從事室內設計的王小姐告訴記者，家裝行業最能體現房地產行情的冷暖。“2008年房地產上漲那一波也是家裝行業的春天，之后，也緊跟著房地產進了冬天，很多設計師都處於半休息狀況。但是最近，大家明顯感覺到客戶多了起來，加班是經常的事兒。”

一些上市公司的良好表現也與房地產市場的回暖直接相關。近日，老板電器發布預告稱，預增2012年全年業績增長40%至50%。銀河証券認為，老板電器收入大幅增長直接受益於地產回暖。隨著期房集中成交，地產回暖，極大地拉動公司煙機銷售。2012年下半年，該公司新品提價明顯，約有5%至6%左右均價提升，拉動銷售增長迅猛。預計公司2012年全年收入有望超過20億元，其中第四季度單季收入預計有40%左右增長。

1月25日，申銀萬國發布研報稱，羅萊家紡作為服裝板塊彈性最大品種，房地產行業復蘇有望激活公司業績彈性。經申銀萬國預測，家紡需求滯后於房產需求約３個季度。2012年6月起房地產銷售額增速回暖，預計在2013年上半年對家紡消費產生較大的推動作用。