陳龍：P2P是對現有金融體系的補充

長江商學院副院長陳龍接受人民網專訪（人民網記者 夏曉倫攝）

人民網海南博鰲4月9日電（周素雅）4月8日至11日，博鰲亞洲論壇2014年年會在海南召開。長江商學院副院長陳龍在接受人民網專訪時表示，無論是美國還是中國，P2P都不會對銀行業造成沖擊，它是對現有金融體系的補充。

陳龍說，P2P是通過網絡的平台把借貸雙方搭起來的方式，它的創新之處在於，一是渠道的創新，通過網絡的平台把成本降低﹔二是金融產品本身的創新，它是現有的金融體系沒有的產品﹔三是這個產品有不定性，相對而言P2P產品被視為“高風險、高收益”的產品，所以它需要一定的風控能力，要用這個平台、金融機構、大數據或者其他優勢來做。

陳龍認為，這也就能理解為什麼去年會有P2P的“跑路”和最近關於P2P平台的負面消息。“但其實，無論是美國還是中國，P2P都非常小，而且銀行不反對，它不造成沖擊，它是對現有金融體系的補充。”陳龍說。

再就是余額寶，余額寶是相對簡單的創新，但是它的沖擊是最大的，你如果看這個趨勢，去年年終以前，我們銀行討論互聯網的沖擊的時候，他還在討論互聯網金融這個詞語是否值得存在，再就是對它的監管，余額寶改變了這個格局，余額寶是一個創新，就是渠道的創新，這個產品是貨幣基金加上支付寶的結合，貨幣基金這個產品從2004年就有了，一直受到監管。它的贖回所有這些都是原來就有的東西，唯一嫁接的就是這個渠道，一下子就能夠賣的很快，而且成本非常低，這個結合對銀行傳統金融是非常直接的沖擊，為什麼呢？因為具有兩個功能，一是支付功能，二是還能付利息。最早的金融產品是什麼呢？是錢，最重要的金融是交易中介的職能，這個是銀行的命根子，當支付的這塊讓別的機構做，實際上把命根子讓出去了，做交易支付的服務有信貸功能，從存款人來說它覆蓋了大部分銀行想要的東西，這是余額寶做的比較遠的原因。還有余額寶產品其實是風險很低的產品，因為貨幣基金隻能投在最好的機構，AAA機構發的短期債，風險很低，有的說銀行和余額寶競爭不公平，它不是互聯網，它其實是對貨幣基金、對銀行的對比，而他們兩個完全不一樣，對貨幣基金的監管本來就是有的，它的監管是它的投標的的監管，對銀行是貸款的監管，它需要准備金和別的要求，他們是不一樣的。互聯網金融是很寬的東西，要看它本質的風險有多大。風險越大，金融脫媒越難，專業性越重要，風險低會很快擴張，余額寶風險很低，因為是最高的機構發的短期債，就加互聯網平台。從這個角度可以去理解一下不同的金融創新走的遠近也是不一樣的。

我們說P2P的東西，包括陸金所做的東西，它是通過網絡的平台把借貸雙方搭起來的方式，它是什麼創新？我們看它的本質，一是渠道的創新，通過網絡的平台、成本降低，剛才都已經講了﹔二是金融產品本身的創新，因為它是現有的金融體系沒有的產品，所以它是兩方面都有創新﹔三是這個產品有不定性，P2P產品是相對所謂高風險、高收益的產品，所以它這樣的你的風控能力，就是你這個平台、你的金融機構、你用大數據或者其他優勢來做，這個風險能力是很重要的，從這裡就可以理解為什麼去年會有P2P的跑路，包括最近一些P2P平台負面的消息，最后有兩種人勝出，一種是本來有大數據的基礎，比如阿裡小貸，他有大數據基礎可以做到﹔二是非常專業的陸金所這樣的，他能做到風控定價，他走的不會太快。無論是美國還是中國，P2P都非常小，而且銀行不反對，因為不造成沖擊，它是對現有金融體系的補充。