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分享到QQ空间国泰君安：蓝色光标 试探性收购是好的开始（增持）
投资建议：此次收购是公司并购发展战略的延续，收购PE8.32（按2012年业绩测算），价格合理；收购比例11%，成本法核算，基本不影响利润，维持2012-14年业绩预期，EPS分别为0.60元、0.80元和1.06元。基于PEG 估值方法及进一步收购预期，并结合我们对上半年广告回暖的判断，上调公司目标价至32元，即2013年动态PE40倍，维持增持评级。
关键假设：公司持续并购、上半年国内广告市场回暖。
股价催化剂：新的并购案落地；一季报业绩增速超过50%。
核心风险：大股东2013年2月26日解禁；商誉减值风险。
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