5日机构强烈推荐的10只个股一览【4】

　　国泰君安：久立特材 油气管道+核电重启双轮驱动（谨慎增持）

　　油气管道将提升公司业绩。根据十二五规划，国内油气输送管网建设将大幅提速。中海油粤东和深圳LNG项目大口径输送用管招标工作有望于2013年上半年启动，当前该产品主要依靠进口。我们认为，公司此前2次获得阿曼石油公司勘探开发公司的双相不锈钢管线管/管道，成为国内唯一中标企业，显示出公司在产品质量和交货期上的优势，公司将有较大概率获得中海油项目订单。

　　核电重启利好公司。公司在核电用管中的控制棒及堆内构件等产品市场占有率接近90%，同时，公司2012年获得国家核安全局的认证，生产镍基合金管，当前只有宝钢和久立特材获得该认证。

　　12年经营情况回顾。2013年1月21日，公司公布业绩快报，归属上市公司股东的净利润1.59亿元，同比增长39%，利润超预期主要因为钢价下跌导致焊接管利润高过预期。

　　风险提示。未来研发费用将带动管理费用率提升，公司在2011年，管理费用率3.9%，而净利润率为5.2%，由于公司加大了在高端产品的研发投入，我们预计，未来管理费用率仍呈上升趋势。

　　我们预测公司12-14年每股收益为0.51、0.64元、0.78元，对应13/14年PE分别为21、17倍，谨慎增持。