5日机构强烈推荐的10只个股一览【5】

　　银河证券：金宇集团 蓝海市场开拓领导者（推荐）

　　公司战略：扬帆“蓝海市场” 初战告捷！

　　2011 年5 月29 日，我们曾撰写金宇集团深度研究报告《蓝海市场开拓 者》 ，2011 年中期金宇集团凭借悬浮培养技术产业化优势、纯化技术领先优势、146S检测技术领先优势，将动物疫苗产业发展战略转移至开拓市场苗领域。经过1 年多产能扩张、营销服务体系建设，2012年取得重大突破，公司市场苗销售收入从2011 年几乎为零至2012年的1 个多亿！金宇集团开拓”蓝海市场“初战告捷！

　　动物疫苗行业战略机遇期：时不我待！

　　受益养殖规模化加速，动保行业将发生变革。一、食品安全事件将促使养殖企业疫病防治转向预防为主，疫苗支出将增加。二、疫苗市场化销售大势所趋，政府招标苗短期内难以取消，但采购机制会变革，更加注重品质，而非价格。据我们测算口蹄疫市场苗（猪牛）潜在容量达70亿元，“市场苗”前景广阔！三、食品安全事件催化行业集中度继续提升。

　　金宇集团:核心优势突出 实施“市场苗”产品多元化

　　1 、工艺技术优势：悬浮培养技术产业化 领先优势、纯化技术领先优势、抗原含量146S检测技术领先优势。2、产品质量优势：有效抗原含量大幅提高、注射副反应明显降低。3 、研发平台优势：P3国家高级别生物安全实验室建设资质＋“兽用疫苗国家工程实验室”。4 、未来公司将应用公司核心优势，不断丰富“市场苗”产品线。

　　公司盈利预测及估值

　　若剔除2013年公司出售房地产所获投资净收益6000万元，我们预计金宇集团12年/13 年/14 年生物疫苗产业贡献EPS0.50 元/0.66 元/0.92元，增速分别为14％、33％、39% ，当前股价对应PE分别为26 ×、21×、15 ×。鉴于公司在动物疫苗行业拥有领先的核心技术优势，且公司开拓“市场苗“市场有爆发性。我们给予“推荐”评级。

　　主要风险因素：1、动物疫苗安全风险 2、公司开拓市场苗进展情况不及预期 3、疫苗产能建设不及预期。