5日机构强烈推荐的10只个股一览【9】

　　广发证券：久联发展 基本面继续向好 民爆龙头地位稳固（买入）

　　要点一：贵州省内炸药仍然具有缺口，2012 年国家 2 号文确保未来 5-10年省内需求旺盛；短期看，2012 年前三季度贵州固定资产投资增速高达57.9% ，领跑全国；贵州省两会新闻披露，预计2013 年该增速保持在 30% 以上；

　　要点二：运输、天气、酒博会影响炸药生产的偶发性因素消失，2013年产量恢复性增长；进一步考虑到工信部新批产能、河南神威并购等因素，2013年炸药产销量增幅较大；

　　要点三：2013 年硝酸铵价格有望低位运行，公司整体盈利能力有望提升；

　　要点四：考虑已公告的毕节、遵义地区订单，公司工程业务在手订单饱满；

　　要点五：并购整合将是民爆行业“十二五”主旋律，公司并购预期仍然强烈。

　　盈利预测与投资建议

　　我们测算公司2012-2014 年EPS 分别为1.00 元、1.36 元和1.76 元，当前股价对应PE分别为21.4 、15.6 和12.1 。考虑到公司业绩确定性强，成长性高，并购预期强烈等因素，给予“买入”评级。我们认为公司合理价值在30 元。

　　风险提示

　　1、宏观经济影响基建和采矿业投资；2、并购重组难度加大。