远离理财毒丸：去银行办理业务五大注意事项【10】

　　资金池信托：你接了哪一棒？

　　信托融资方拿到钱之后，一般会投资到自己所承诺的项目中去，但是市场上也会有融资方拿到钱后，没有按照承诺投资，违规操作挪作他用，只要最后能兑付本金利息便可。

　　市场上流行的还有“资金池”类信托产品——资金投资到多个项目中，期限上也各种错配。投资者没办法查明自己购买产品的管理情况，只知道时间期限和收益率。这样的交易结构最早见于银行理财产品，目前很多信托产品也在采用。

　　2012年10月，“资金池”类业务被监管机构窗口指导后，新的资金池信托产品发行受到限制，但是没有叫停。

　　信托公司也不会停止此类产品的发售，因为“资金池”类信托对信托公司来说实在好处多多。信托机构的默认规则是：“资质差、有兑付风险的产品放进资金池。”当一款资金池信托出现问题时，信托公司可以发行另外一款产品融资进行补救。

　　可是，这种击鼓传花的游戏，遇到无人接棒，或者遭遇大规模赎回时该怎么办？

　　Tips:

　　购买信托注意要点

　　1.细看信托合同。

　　信托合同经过了信托公司的各种包装后，你想在信托合同中挖掘出有问题的信息几乎不太可能。但是你仍然可以通过信托合同来初步判断产品靠不靠谱。在合同中，产品质押率、融资方背景和项目的资产负债表是你一定要看的地方。你要选择融资方旗下产业多，可以保证有还款来源的；选择项目资产负债率低的产品，此外还要注意资产中是现金还是固定资产等，他们的变现能力如何。最后还要在信托产品说明书中，查看抵押物的具体情况，如果是固定资产，查看抵押地块的标号，对比周围地块的容积率和价格，了解地块周围的配套情况。

　　2.不要绝对相信信托经理。

　　买基金要看基金经理，但是信托经理的工作和基金经理的工作内容大不同，信托经理的工作是寻找项目，确定项目方资质，设计信托合同，包装项目，最后交给公司打包出售，随后要持续跟踪项目的资金流向、进展情况等。在这一过程中，信托经理更像一个全程的产品选择和设计人员，在信托经理的绩效考评上，并没有过于严苛的条款要求信托经理为信托产品的兑付承担责任。而在项目选择上，信托经理只有初期筛选和提交资料的权限，产品做与不做，还要信托公司的管理层决定。

　　2012十大信托风险事件

　　事件一 吉林信托骗贷案

　　事件二 中诚30亿矿产信托危局

　　事件三 中信信托三峡全通项目面临兑付危机

　　事件四 地产信托抵押资产首现拍卖

　　事件五 华鑫信托应付利息违约

　　事件六 三无企业获国投信托2亿贷款

　　事件七 中融信托深陷鄂尔多斯地产泡沫

　　事件八 中信信托矿产类PE产品53%年收益或画饼充饥

　　事件九 四川信托项目被第三方私拆销售

　　事件十 山东信托信证合作集资疑云