舊瓶裝新酒 傳統產業觸網也瘋狂

　　馬年的A股市場，是特斯拉、微信、智能系等概念板塊的天下。但需要提及的是，近期汽車、零售、服裝、電器等傳統產業中的一些公司，也跟隨這些新興主題一同騰飛，走出了獨特的“估值切換”行情。傳統產業觸“網”沾“新”，市場給予的估值也隨之水漲船高，低估藍籌似乎迎來春天。

　　向特斯拉致敬

　　特斯拉開啟了電動車的未來，也為傳統汽車產業指明了發展方向。雖然目前A股市場炒作焦點集中在特斯拉供應鏈，但不少先知先覺資金已經看得更為長遠，特斯拉帶來的顛覆性用戶體驗才是汽車產業的未來。

　　從國外試駕者的反饋可以看出，特斯拉給用戶帶來的顛覆性駕乘體驗，才是其最核心也最具吸引力的地方。特斯拉沒有物理按鍵，全車控制都由中控觸摸屏實現，而這也成為了車聯網的入口。市場人士告訴証券時報記者，特斯拉這一具有革命性的車載電子系統，勢必將對整個汽車行業產生深遠影響。

　　實際上，包括江淮汽車、上汽集團、華域汽車等在內的國內汽車廠商，都將目光投向了下一代車載電子系統，並期望以此搶佔先機。日前，博世公司就宣布啟動與江淮汽車的合作，共同開發中國首款基於GENIVI 2.0平台的新一代車載信息娛樂系統，江淮汽車股價應聲上漲。

　　而華域汽車更是早就與全球三大汽車座艙電子供應商之一的偉世通成立了合資公司，涉足汽車內飾、汽車電子等領域。值得注意的是，偉世通正是特斯拉的直接供貨商，這無疑也為華域汽車切入特斯拉供應鏈提供了可能。

　　傳統汽車廠商在其自身主營業務穩定且估值安全邊際足夠的背景下，通過新業務不斷提升估值從而實現股價上漲，如江淮汽車、廣汽集團等股近一年多來漲幅遠超大盤，正是傳統產業轉型提升估值的真實寫照。

　　傍上微信變大款

　　商業零售、紡織服裝、大眾消費品等板塊近年來幾乎無人問津，但自從騰訊、阿裡巴巴將購物平台戰火蔓延開來后，與微信、淘寶、京東等扯上關系的傳統消費類上市公司股價大面積爆發，當中尤以“傍上微信就變大款”的案例最為吸引眼球。

　　其實，在天貓、當當、京東等網購平台開設了旗艦店的消費類公司非常普遍，但騰訊主導的微信平台提出了O2O模式，再度打開網購市場天花板，尤其是馬年春節期間微信紅包效應轉化了大量的微信支付用戶，瞬間引爆了A股市場的“微信概念”，王府井、搜於特等股接連大漲。

　　2月12日，王府井宣布與騰訊結成戰略合作伙伴關系，合作項目“微信購物”於2月14日在王府井旗艦店“北京市百貨大樓”試運行。受此刺激，馬年以來，王府井股價已累計上漲近3成。而上周才傍上微信的搜於特近5個交易日已是四度漲停。

　　盡管O2O並不是一個新鮮名詞，但是近期卻成了傳統商業企業必談的熱詞，這一切，都是拜微信所賜。據不完全統計，微信概念股中，既有生產廠商，也有流通企業，如張家界、天山紡織、潮宏基、天虹商場、友阿股份、紅旗連鎖等。某種程度上，O2O已被視為傳統零售業突圍的主方向。

　　傳統產業“觸網”公司一覽

　　概念 簡稱 馬年以來漲幅 投資要點

　　汽車電子 江淮汽車 ２０．７１％ 與博世合作開發新一代車載信息娛樂系統

　　華域汽車 １１．４１％ 與偉世通成立合資公司涉足汽車電子，有望切入特斯拉

　　廣汽集團 １４．４０％ 攜手中科院開發“無人駕駛”技術

　　特斯拉 國機汽車 ４６．５０％ 接受特斯拉委托助其取得Ｓ型車３Ｃ認証

　　萬向錢潮 ５０．８７％ 通過並購完成新能源汽車整車與電池布局

　　金瑞科技 ７０．４７％ 通過鬆下間接供貨特斯拉

　　微信Ｏ２Ｏ 王府井 ２９．９４％ 與騰訊合作“微信購物”

　　搜於特 ４４．２３％ 籌劃微信商戶功能 探索Ｏ２Ｏ模式

　　天虹商場 １１．０６％ 聯手騰訊微生活打造了天虹微信應用平台

　　七匹狼 １４．８７％ 試驗開通微信支付

　　數據來源：通達信 鄧飛/制表