草甘膦價格確定性上漲 行業暖意培育8隻個股升機

    草甘膦近期再次出現上漲勢頭。生意社數據顯示，草甘膦3月25日最新價格35833.33元/噸，最近60天上漲3.86%。國內60%以上草甘膦生產工藝採用甘氨酸路線，成本上升成為推動草甘膦價格上漲的主要因素。據媒體報道，年初以來，甘氨酸價格強勢上漲，目前工業級甘氨酸報價達1.5萬元/噸，較年初上漲20%。

　　目前，A股市場的草甘膦概念股主要有8隻，分別是揚農化工、興發集團、新安股份、升華拜克、沙隆達A、江山股份、華星化工、紅太陽。

　　從昨日的市場表現來看，新安股份(3.09%)、華星化工(1.60%)、江山股份(1.42%)、揚農化工(0.76%)、沙隆達A(0.35%)、升華拜克(0.34%)等草甘膦概念股實現上漲。其中，新安股份昨日上漲3.09%，公司是草甘膦行業龍頭，主營農用化學品、有機硅材料兩大產業，開發形成了以草甘膦原藥及劑型產品為主導，殺虫劑、殺菌劑等多品種同步發展的產品群﹔圍繞有機硅單體合成，形成了從硅礦冶煉到硅粉加工、從單體合成到下游制品加工的完整產業鏈，完善了硅橡膠、硅油、硅樹脂、硅烷偶聯劑四大系列產品，公司成為擁有全產業鏈優勢的有機硅企業，是我國第二大有機硅單體生產企業。

　　從昨日的資金流向來看，新安股份(3218.00萬元)、興發集團(432.86萬元)、江山股份(111.67萬元)、揚農化工(67.90萬元)等草甘膦概念股實現資金淨流入。新安股份2014年1月28日發布公告稱，預計2013年淨利潤同比增長約235%左右，預計為4.4億元左右(2012年同期淨利潤13129萬元，每股收益0.1933元)。

　　投資策略方面，中信建投認為，環保對甘氨酸行業的影響，從去年11月份開始顯現，且年后越來越嚴厲。據了解，年初以來又有兩家企業因環保問題停產，涉及到的產能共7萬噸。目前全國可正常開工的甘氨酸產能約為25萬噸至30萬噸。而從統計的甘氨酸法草甘膦總產能56.2萬噸，對應甘氨酸需求31萬噸來看，當前甘氨酸供給明顯不足。目前，甘氨酸行業龍頭企業佔據一半以上的產能，另外還有兩家企業產能在5萬噸以上，這兩家企業一家因環保問題停產，一家自產自銷，剩下的企業都是1萬噸至2萬噸的小產能。而甘氨酸行業污水處理投入大、成本高，僅污水改造一次性投入就已超1000萬，小企業根本無力承受。以前環保管理較為寬鬆，不少企業都不做環保投入，而現在隨著環保政策日益嚴厲，小企業就基本隻能退出，稍大一點的企業也得重新上環保設施才能開工，而這也需要一定的時日。草甘膦板塊自2013年8月份以來已經經歷長達半年左右的調整，因此，不管從調整的時間長度，還是從股價調整的幅度都已經表現比較充分，而草甘膦價格上漲將會增厚上市公司經營業績，草甘膦板塊將會再次表現，重點推薦板塊龍頭：新安股份、揚農化工、江山股份、沙隆達和和邦股份。