资本重构催生牛市奔腾 资产大佬邀中概股回A股【2】

第二代互联网的特征

但是我们不这么认为，为什么？因为从我的观点认为，我认为互联网进入了第二代，第二代互联网它的起源不再是单纯的技术起源，由供给创造需求，而是互联网变成了像水电煤的信息一样，它重塑各行各业的关系。为什么国内的投资人理解这一点呢？因为我们曾经把传统的各个行业，中国本土传统的行业研究的很深入，我本人也看过家电行业，也看过传统的消费行业。所以我们知道这类行业在中国的特色和它的痛点在哪里，所以互联网的第二代，第一个特征是互联网变成了水电煤开始重塑各行各业。

第二个它的产业链被拉长了，什么人会赢，不再是第一代互联网，那种说我是技术控，或者我能够把海外的商业模式抄的比较靠前，而是整个产业链拉长以后混合型的人才，各种各样多方面的人才都有可能会赢。这个时候我们说商业模式不再是单纯的流量变现。我们不会说乐视，你这个广告是否会变现，而是看到的是你去买了后宫剧，所以是这样一些东西，它在本土市场上能得到比较大的认同和认可，能符合它的战略方向发展，所以这是第二波互联网谁能赢，海外跟国内不一样的特点。

第三个特点，我们认为它的商业模式是往上升融合大数据，老美不太理解。因为在美国你做再大，你也干不掉美国银行，干不掉传统的金融机构。但是在中国你会发现它已经威胁了原有的机构的生存方式。因为我们的历史阶段不一样。第二就是向下沉，就是各类O2O。

 我把行业分两类，一类是原有行业比较标准化。比如像手机，像原来的家电这类东西或者像零售这类行业。原有的集中度比较高，标准化程度比较高，已经有的好公司，传统行业的好公司已经帮你把能标准化的都标准化了，而龙头公司至少享受两个溢价，一个是渠道溢价，一个是品牌溢价。

互联网带来的网络营销打破了渠道营销的模式。自媒体社会化营销的方式，打破了你不到央视打广告全国人民不知道你的方式。所以在这类行业，我们认为它会重构中国标准化的消费行业，它会诞生超级巨无霸，像小米这样的公司诞生。