资本重构催生牛市奔腾 资产大佬邀中概股回A股【3】

第二类O2O公司是什么，我们叫心塞行业，大家平时用的比较多的，我们常说的医疗、洗车、汽车后服务、金融中小企业贷款，由于信息不对称，由于垄断，由于传统上各种各样的原因，他用钱都解决不了问题。这种时候互联网提供了这样一个方式，让你能把原来解决不了的痛点给解决了，所以也有很多人说，像打车这种东西，可能在法国和德国没有那么兴盛。像P2P的贷款，在海外也没有那么发达，为什么中国有呢？我们说我们历史上的桎梏现在反而成了弯道超车的机会。

我们原来有很多行业，它背的包袱比较重，我们银行都是国企，哪有服务的意识，所以互联网才有了超车的机会，中国的很多行业都处于交错时空的竞争，一维的竞争，是打隔壁家老王老李，而二维的竞争是把整个行业完全重构。

我们看到第一代互联网，流量变广告，中国广告主直接支付5000亿，直接投放到互联网1165亿，这是2014年的数据。加上流量变游戏，如腾讯，两条腿都有了，所以它的收入和利润规模是比较客观的。变游戏有多大，也就千把亿，它也许比其他的传统行业增速高，但是它就这么高。

我们发现第二代互联网不一样了，BAT这种公司有机会成为第二类互联网商业模式的第一种，这个大家比较容易理解。但是市场空间不一样了，从国内本土的投资人眼里，我们看到是什么，我们看到的是互联网对各类行业的重塑。我们对消费行业的革命，我们对零售行业的革命，所以在未来的这三五年里面，大家看到的是几十倍，甚至几百倍第一代互联网所面临的市场空间。

所以大家看到这样的空间，才会狂热的把钱往这个领域投，这是产业的重构。产业重构之后，我们的观点是什么呢？我这个观点被很多基金用在他们发互联网基金的招募书里面。我一直认为如果说制造业的中心在德国，创新的中心在美国，这是与它特殊的历史阶段和发展历程有关，而我们非常坚定的相信，只要在一个和平的环境下，未来终极体验的中心一定是在中国。因为没有哪个国家像咱们有这么多的用户，不停的迭代。所以我们内部经常传一个笑话，当年美国跟FaceBook一起起来的平台那么多，为什么FaceBook做成了？因为马克伯格太太是华人，他太太用QQ研究过腾讯。当然这种终极的用户体验是国内的小伙伴们能看到的。