險企開門紅主打理財險 低息環境+產品創新引爆市場

盡管才剛剛進入新年，部分險企已經笑得合不攏嘴。“按照以前理解的開門紅往往是元旦到春節這一段黃金時間，但是今年的開門紅我們從去年12月份就正式開始算起了。”昨日，某大型壽險公司高管告訴記者，在去年“雙12”期間公司推出了幾款“雙12”特供產品，結果遭遇秒殺，分公司這邊保費一天貢獻十幾億元，“我們開門紅個險渠道規模性任務都階段性完成了。”

長江証券分析師劉俊表示，“低息環境+產品創新”將引爆保險業開門紅市場，從產品創新來看，“主險分紅附加萬能”依然會成為主流產品形態﹔從產品真實利率成本來看，預計大公司資金約為3.5%~4%。劉俊還指出，去年“雙12”期間推出的產品，預收保費將突破百億元。

所謂“開門紅”，是各家險企在每年初沖擊業務規模的重頭計劃，力爭為完成業績奠定基礎，理財型產品則是沖規模的利器。按照慣例，不少險企甚至提前一至兩個月准備來年“開門紅”。有市場人士指出，預計今年的開門紅，壽險業保費收入將保持較快增長的態勢。

理財險充當利器

記者走訪發現，近期保險市場上多家公司推出了以理財為主的保險產品，多是分紅型或萬能型產品，預期收益率最高可達7%。有意思的是，保險公司也在引入互聯網思維創新，通過互聯網等渠道進行保險理財產品銷售的突破，備戰新年“開門紅”。

相關險企負責人表示，受到互聯網電商影響，今年險企開門紅也開始走狂歡秒殺的思路，“今年開門紅從時間計算上都前置了，從去年"雙12"開始預熱，產品類型也多以"分紅+萬能"的組合策略為主。現在壽險市場競爭越來越激烈，很多時候不出單就會被別家搶走，所以在時間點上也會相應提前。此外，在產品選擇上也是以資金量大的產品為主沖規模，理財類加返還型，尤其適合歲末年初有大量游離資金量的市場。”

業內人士指出，在保險資金投資優先股、央行降息以及保險“新國十條”等一系列政策紅利的刺激下，各家公司更加重視在2015年開門紅中沖刺一把。盡管產品仍延續了以往的“分紅+萬能”的組合策略，但尋求差異化的趨勢愈發明朗。

分析：低息環境利好壽險銷售

去年11月，央行下調金融機構人民幣貸款和存款基准利率。東莞証券研究報告分析，當前分紅型壽險產品仍然佔保險銷售的主要部分，2010年加息周期以來，保險銷售進入寒冬，其原因之一就是與銀行理財產品相比競爭力弱化。降息有利於縮小保險產品與其他理財產品的收益差距，提升吸引力，保險銷售將進一步回暖。

事實上，外部的宏觀環境也為保險業實現更好的發展創造了更好的氛圍。一方面，保險業新“國十條”以及國務院關於加快發展商業健康保險的意見等政策陸續發布，開拓了保險業的服務領域，指明了發展方向﹔另一方面，分析人士認為，目前市場利率已經進入下行通道，對保險業的發展形成了利好。

具體來看，在投資端，由於大型保險公司存量投資資產基數足夠大，劃分為可供出售類債券的公允價值上升，降息對大型保險公司負債表的呈現利好。在銷售端，降息有利於縮小壽險產品與銀行理財產品之間的收益差距，提升吸引力。“非保險理財產品的收益率有下降趨勢，而保險投資收益受股市、債市向好的拉動有繼續上升的趨勢，一升一降之間，保險利好明顯。”上述券商非銀分析師表示。（記者周慧）