基金公司超買新股 上交所偏袒不曝光

一石激起千層浪。上交所近日在官方微博上曝光了一則公募基金超買新股事件，這是本輪新股發行重啟以來首次有機構因為違反監管通知被交易所採取措施。盡管上交所已對相關基金公司予以警示，但為何監管層明確列出的紅線會被輕易觸碰，基金公司在內控管理上的漏洞依然讓投資者感到不解。更讓人不能理解的是，上交所在事發后並沒有曝光涉案基金公司的名稱，這一偏袒行為更讓投資者擔心。

上交所偏袒違規機構遭質疑

昨日，上交所官方微博稱“N海天”首演過程中部分基金管理公司賬戶尾盤買入該股數量超過了流通量的千分之一，違反了上交所相關規則，上交所對相關違規機構採取了監管措施。

不過，令人遺憾的是，上交所並未公告涉案公司的名稱。為何不公告部分機構的名稱？上交所對媒體表示，該行為屬於行政處罰，不便對外透露基金公司的名稱。

對於上交所的解釋，市場人士普遍對此表示很不理解，類似的這種行政處罰並不涉及到國家或商業機密，不對外公開曝光顯然不合理。更有業界人士指出，“在IPO重啟后監管層又是配售機制又是各種臨時停牌，關鍵時候又不肯殺雞儆猴，難道之前都是唱戲給百姓看”？

詭異違規誰之過

明明出台了監管紅線，為什麼“部分”基金公司能下單？截至北京商報記者截稿，上交所並未公布更多細節。不過，在業內人士看來，這應該是一場因監管失察而導致的技術性疏忽。

目前，我國90%以上的機構用的交易系統是恆生電子生產的系統。而據報道，負責基金交易系統的恆生電子根據滬深兩個交易所的規定，相關人員曾發郵件提醒基金公司如何在新股上市初期避免違規，建議基金公司設定相應的交易細則，包括尾盤15分鐘內不做交易、單日買單不超過千分之一，大部分基金公司也採納了恆生電子的建議，因此上述三家屬於小部分。

公開交易信息中透露的三家機構席位所對應的基金公司買入規模超監管標准數十倍。

“很顯然，這幾家基金公司忽視了交易所有關通知中的指標，沒有將其納入風控體系，沒有在交易系統中設置指令，而具體投資經理又對相關通知不甚了解，這才導致不小心買入量超標。”業內人士猜測道。

基金內控形同虛設？

巧合的是，上述事件正好發生在基金業正在經歷的“史上最大規模的老鼠倉調查風波”的敏感節點。

有跡象顯示，証監會目前調查的基金老鼠倉涉及的基金經理可能涉及數十人之多，其規模之大甚至超過債市“黑金風暴”，為基金史上之最，傳統公募基金業正在遭遇一場前所未有的信任危機。

而在業界看來，老鼠倉的問題歸根結底仍然是基金內控漏洞問題，“在這個時候再度曝出如此低級的內控問題，傳統公募基金業想不出老鼠倉恐怕都不容易”。

“通過這個事情，由衷地發現，實際上督察長工作壓力也不大，老鼠倉出了不處理督察長，違規炒新也不處理督察長。平時老拿各種風險合規來卡業務部門，現在自己業務部門出問題了，好像也這麼過了，這是多麼爽的工作啊。”有網友對此調侃道。事實上，基金業一直缺乏優秀的內控管理人員。部分小公司的一些問題也往往是領導打個招呼就過去了，程序上也沒有那麼計較。不過，對於基民而言，基金公司對於自身的規范尚且不嚴格，廣大的投資者又如何希冀他的代理人能夠給自己帶來持續而源源不斷的回報呢？