傳興業全球及國聯安基金爆炒海天味業遭交易所警示

　　瘋狂了一個多月的IPO暫時落下帷幕，從1月8日我武生物率先發行至今，已有超過40隻新股公開發行，而基金公司在當中則充當了非常重要的角色。

　　雖然IPO暫時落下帷幕，但基金公司並未空閑，如何合理地操作新股成為了目前其面臨的情況，如何正確地理解IPO新規成為了每家基金公司的新課題。

　　當然在這短暫的空當期，基金公司並未閑著，根據WIND數據顯示，不少基金公司將發行新基金作為這段時期的重點，而証監會網站也披露，仍有不少基金已經獲批，或許即將發行。

　　基金公司系統更新並不完全

　　2月12日上交所披露，在11日海天味業上市交易時，上交所在監控中發現，部分基金管理公司賬戶尾盤買入該股數量超過了流通量的千分之一，違反了上交所《關於進一步加強新股上市初期交易監管的通知》，上交所當日已對相關基金公司予以了警示，並將進一步採取對相關高管人員實施監管談話等措施。

　　這一則消息瞬間傳遍基金行業。“這是IPO至今，我第一次聽說基金公司違規被罰。”滬上一家大型基金公司內部人士對理財周報記者坦言。

　　據悉，為了防控新股炒作，上交所在去年12月發布《關於進一步加強新股上市初期交易監管的通知》，其中規定：同一証券賬戶或同一控制人控制的多個証券賬戶，單日以競價方式累計買入數量超過新股實際上市流通量千分之一的，屬於異常交易行為，上交所將予以重點監控。

　　從2月11日當天海天味業的龍虎榜來看，海天味業首個交易日共成交939.19萬股，成交金額6.22億元。其中，買入席第一、二、四位均為機構席位，分別買入8606.36萬元、8039.64萬元和1277.74萬元，合計買入金額為1.79億元。

　　即使以當日海天味業最高價73.80元計算，這3家機構席位買入海天味業的數量也分別達116.6萬股、108.9萬股、17.31萬股。而海天味業總股本為7.49億股，流通股為7485萬股，該三家機構購買量已經達到流通股的3.24%，遠超千分之一標准。

　　上述滬上基金公司人士透露道：“應該是興全和國聯安，他們確實是在打新中比較激進的一批。”

　　但是理財周報記者在詢問國聯安之后得到這樣的答復：“不屬實，無此情況發生。”

　　然而，為何基金公司會犯這樣的錯誤呢？滬上一投研人士解釋，新股新規之后，基金公司后台系統都進行了一次更新，“我們公司的交易系統和風控系統都做了風控閥值的開發。”

　　北京一家大型基金公司投研人士也對記者肯定了這樣一種說法，“新股發行后証監會給予了意見指導，公司上下制度也因此做了修改，很多細節也變動了。”

　　據其分析，被証監會警告的公司或許還未曾更新系統，才會造成這樣的錯誤。“風控對此應該是很嚴格的，就算有的系統不能立馬停止，也會發出警告。”

　　“理論上是兩道關，一道是公司的，一道是交易所的。因為這個違規是相對於新規而言的，所以有些反應慢的基金公司風控系統上沒有及時更新。但問題是交易所系統也沒有提醒，所以這事就低調處理了。”上述滬上基金公司人士分析道。

　　但從另一角度來看，在白酒股持續低迷的情況下，不少基金公司轉而配置其他個股。若是排除基金盲目配置的情況，作為主打醬油的新貴，海天味業無疑是食品飲料行業極其具有投資效應的個股。

　　投資機構對海天味業的偏愛從新股申購時候就開始顯現。海天味業網上網下發行均獲超額認購，累計凍結資金913.56億元。其中，網上發行凍結資金832.07億元，網下發行凍結資金81.49億元﹔網上發行最終中簽率為2.77%。其單隻個股的凍結金額近千億元，創下本輪新股發行以來的新高。

　　擠空當瘋狂發行

　　海天味業只是基金公司打新中的一個插曲。隨著嶺南園林完成挂牌，目前拿到發行批文的IPO企業已經悉數發行完畢，而按照IPO發行流程推算，接下來新股發行將至少出現兩周的斷檔期。

　　基金公司紛紛瞄准這一時機，新基金密集上櫃發行。根據理財周報統計目前正在發行的共有25隻（A、B類分開計算），其中最多的為靈活配置型基金，共有7隻，普通股票型基金以5隻的發行量緊隨其后。

　　值得注意的是，兩家基金公司採取了“閃電發行”模式。上銀基金將從2月14日起發行旗下第一隻產品——上銀慧財寶貨幣基金，其招募說明書顯示發行期為10天。而中銀基金推出的中銀活期寶貨幣基金發行期僅有兩天，從2月10日到2月12日。

　　wind數據顯示，目前還有4隻新基金已獲批尚等待發行，分別為靈活配置型一隻，混合債基兩隻和偏股混合型一隻。

　　這並不是全部，從証監會基金募集申請情況來看，証監會已經受理的基金共有45隻，其中仍以混合型基金佔據多數，共有12隻，指數型基金也達到了12隻。

　　混合型基金佔據了發行的大頭，這是不是意味著接下來的IPO又將是一場混戰？

　　“其實這可能只是其中的一點吧，但並不是全部，此前基金公司發力IPO，很多事情都積壓下來，正好趁著這個空當可以做一些原先的事情。”滬上一家大型基金公司人士對記者表示。

　　交銀施羅德總經理戰龍也表示，“原來的事情很多，IPO只是一個花絮，不是主要精力。”

　　“我們公司只是認為節后市場可能會有機會，跟IPO無關，只是這個空當可能被大多數基金公司所抓住，所以才造成都擠在一起發行。”

　　上述滬上大型基金公司人士透露道，其實在空當期基金公司要做的還很多，“基金公司經過測算，都不指望IPO暴富，雖然新股暫停了，但是仍有很多新股並未拋售，利用這段時間還可以認真研究下第一批新股，尋找其中值得長期投資的機會。”