狂熱的白銀交易：隻提收益不提風險

　　[摘要]民間白銀現貨始終高燒不斷，眾多毫無風險防范經驗的普通投資者，拿著自己的購房款、孩子的教育金，面臨可能血本無歸的困境。

　　“投資現貨白銀，門檻低，潛力大，買漲買跌都能賺錢……”近年來，各類媒體上這樣關於現貨白銀投資“錢景”看好的廣告比比皆是，連手機垃圾短信和網絡彈出廣告中，現貨白銀投資的廣告也無孔不入。

　　現貨白銀投資果真隻賺不賠嗎？其實早有散戶發現，賺到錢很難。散戶們遇到過一些現象，當有機會賺錢的時候，交易軟件總是會出現一些異常情況，盈利時不能平倉﹔想加單時，電腦提示不能成交。更讓客戶不解的是，要想把賬戶裡面的錢取出來，也不是一件容易的事。

　　民間白銀現貨始終高燒不斷，眾多毫無風險防范經驗的普通投資者，拿著自己的購房款、孩子的教育金、甚至是后半生的養老金，前赴后繼地進入這個投資領域，面臨可能血本無歸的困境。

　　狂熱的白銀交易

　　在河南省鄭州市，中豫珠寶銷售有限公司的劉姓業務員告訴記者，他們公司是河南省唯一一家具有省級批文的正規的貴金屬交易平台，手續費很低，收益很高。該公司白銀投資業務招攬客戶主要靠介紹、電話營銷和網絡宣傳。

　　該公司另一位業務員告訴記者，目前河南省內的現貨白銀投資公司數不勝數，很多都打著商貿公司或者企業咨詢管理公司的名義，每個一段時間就會更換名字。

　　在知情人士的指引下，記者來到了有“金融一條街”之稱的鄭州市經三路財富廣場寫字樓群。記者發現，在這裡聚集了許多家從事白銀投資業務的公司。

　　記者以現貨白銀投資者的身份來到了一家企業咨詢管理公司。一位業務員告訴記者：“公司沒有任何宣傳資料，客戶都是慕名而來。公司代理的是銘爵銀，平台有青海省金融辦的批文。沒有金額的限制，保証金2%，買跌買漲都可以賺錢，手續費固定800元/手，4個點差，客戶資金由銀行第三方存管。”

　　在該地其他幾家公司，業務員向記者提供的宣傳單頁上，宣稱的內容同樣如此：“24小時交易，T+0雙向交易，買漲買跌都可以賺錢，杠杆比例大，資金由第三方銀行托管……”

　　記者登錄這些公司的網站，發現這些網站的內容也大同小異。為了提高對投資者的吸引力，一些網站會將媒體的報道、著名經濟學家的講解斷章取義地放在醒目的位置。

　　隻強調高收益，不提示高風險

　　“這兩年國內的貴金屬市場很狂熱，而這些所謂‘貴金屬現貨交易’，本質上是高風險的期貨交易。比如通過價格下跌來賺錢的‘做空機制’、一日可以多次買賣的‘T+0機制’、具備杠杆交易的功能，可進行對沖交易的做市商制度等。”鄭州市某期貨公司一位資深分析師王先生說，市場上所謂現貨白銀投資與正規期貨市場中的白銀期貨投資，唯一不同的是，對這些投資沒有嚴格的監管。業務員把貴金屬交易賺錢說得很簡單，隻強調高收益，不提示高風險，讓普通投資人稀裡糊涂地進入。

　　鄭州商品交易所是國家批准設立的一家正規的商品期貨交易所。那麼要在這裡開戶，需要什麼條件？

　　該交易所客戶經理白先生告知記者，首先，投資人必須具備一定的條件，比如擁有一定規模的資金，對証券期貨市場有較高的認知，交易所還要對其風險承受能力進行測評。如果有部分條件無法滿足，交易所和期貨公司就不能為投資人開通交易賬戶。為了確保開戶人信息真實，交易所還會按要求對投資人開戶過程進行視頻錄制。白經理說：“國家為什麼對期貨交易投資者如此嚴格要求？最大的原因就是期貨交易的風險非常大，一般的投資者根本無法通過這個市場賺到錢。”

　　“期貨交易最重要的一個特點是，交納一定比例保証金的杠杆或交易。也就是說，投資人隻需要出一定比例的錢就可以做全部的買賣了。”白經理說，“假設小麥每噸1500元，一手期貨合約為20噸，那麼一手合約的總價值就是30000元，如果保証金比例是10%，那麼投資人隻需要有3000元做保証金就可以買入或賣出1手小麥期貨合約。但是虧和盈都是按一手單子貨物的全價計算，盤面上合約每漲跌1%，投資人的收益和虧損都是1%的10倍，即10%。資金有10倍杠杆了，收益翻了10倍，虧損風險也同樣翻10倍。”

　　“期貨合約的保証金比例越低，該項投資的杠杆就越高，投資者投入資金的收益和風險也將越大。正規的期貨品種杠杆倍數應該是大概8~12倍。”白經理說，“而現在市面上的所謂的現貨白銀投資公司的杠杆一般都是20倍，很多省級相關部門批准的小平台是50倍，黑平台更是高達100倍，看起來收益非常高，其實風險也非常高。但投資公司一般不會提示風險。”

　　一位曾在一家現貨白銀投資公司工作過的客戶經理劉先生告訴記者，這些公司對待客戶的方式與賭場非常相似。“一般客戶經理會先讓新客戶在開始的一段時間內獲得正收益，然后誘導投資人加大投資。而當投資人的投資額達到一定規模的時候，就會接連不斷地出現虧損，或者通過一次劇烈的反向誘導操作，將客戶的資產徹底斬殺。”

　　“這些公司的許多交易平台都是自建的或者被庄家控制，公司能夠控制所有投資人的數據資料。舉個例子來說，就相當於公司和庄家在與眾多投資人玩一個賭局，但是投資人不知道公司和庄家手中的牌，而公司和庄家則對投資人手中的牌知道得一清二楚。”劉先生說，“在這樣的情況下，普通投資人贏利的機會很少。”

　　代客理財不受保護

　　鄭州的張先生，就是一個誤入現貨白銀投資騙局的投資者。

　　“2012年年底，禁不住電話營銷的誘惑，我把自己准備買房的20萬元投資到了有地方政府金融辦批文的金屬平台炒白銀。”張先生說，不到一年，錢幾乎虧個精光！

　　據張先生說，被他辦理開戶的代理公司用的是企業管理咨詢公司的名義。開戶時，他就填了一份表格，主要就是個人基本信息，然后在銀行轉賬，注入第一筆交易資金后，便開始交易。

　　“第一次存了5000元錢，按照公司的引導做了幾筆都賺錢了。后來，趕上大非農數據日、小非農數據日，業務員就一直不停喊單，不斷讓加單，不斷讓做交易。我一心想著賺錢，根本就沒有想到，坑越挖越大。”張先生說，“后來錢基本全虧完了，感覺受騙，后悔也已經晚了。”

　　具有多年投資經驗的老股民黎先生也被白銀套牢。黎先生說，曾有一段時間很期待被專家“指導”，在做空操作中兩次獲利，就逐步信任了自己的理財分析師，私下裡簽訂了“代客理財”的協議。可當10萬元放到理財師那裡，就接二連三地虧損，直至血本無歸。

　　目前黎先生在向那家公司追討損失，但進展並不順利。公司理由是，簽協議是客戶和理財經理之間的私人行為，與公司無關。而黎先生說，據他所知，有很多客戶都像他一樣，與理財分析師簽訂了代客理財的協議。

　　在鄭州市經三路財富廣場的路邊，退休的尚女士拿著相關資料，要去開戶公司維權。她對記者說：“很多貴金屬交易平台都會借世界局勢來造勢，說戰爭肯定導致貨幣貶值，貴金屬日益上漲，常用宣傳語就是“大炮一響，黃金萬兩”。最近他們正在在利用烏克蘭局勢、伊拉克局勢、巴西世界杯等，不斷向投資者推銷白銀等貴金屬，或讓客戶追加投資。如果客戶說最近虧得厲害，他們就拿出別的投資者盈利的單子，說服客戶加大投資本金，爭取扭虧為贏。這些交易公司還經常用現金、實物獎勵等方式來鼓勵客戶加大投資。可是實際上，一些投資者的結局都是血本無歸。

　　鄭州當地的財經記者孫先生告訴記者，目前現貨白銀投資就是之前當地媒體報道過的“地下炒黃金”騙局的翻版。據《大河報》2012年報道，2012年鄭州市場炒作“香港金”及“倫敦金”的外盤地下炒金公司不下200家，以金水區為代表的地下炒金公司，主要分布在經三路財富廣場附近，也就是現在眾多炒白銀公司的所在地。

　　孫先生說：“這些炒現貨白銀的公司，不少是皮包公司，公司老板以及從業多年所謂有經驗的工作人員用的都是假名，一些老板用的都是假身份証。如果出現問題，對他們來說，大不了換個地點、換個公司名稱。現貨白銀投資公司的銷售方式，以網絡營銷和電話營銷為主。公司招聘的大量業務員並沒有專業培訓，所謂的理財分析師都沒有從業資格証書。他們的做法就是，騙人，圈錢，跑路，然后換個馬甲繼續騙人。”

　　本報鄭州6月17日電

　　（中國青年報）