光大証券公布816事件細節自稱造成公司1.94億元損失

2013年08月18日16:31 來源：人民網-股票頻道手機看新聞

人民網北京8月18日電（楊波劉然姜穎）今天下午，光大証券股份有限公司發布重大事項的公告，對816事件的原因、事件過程已經影響和風險提示等信息進行了披露。

公告中稱，2013 年 8 月 16 日，光大証券策略投資部按計劃開展 ETF 套利交易，部門核定的交易員當日現貨交易額度為 8000 萬元，並在交易開始前由審核人員進行了 8000 萬元的額度設定。

9 點 41 分,交易員分析判斷 180ETF 出現套利機會，及時通過套利策略訂單生成系統發出第一組買入 180ETF 成分股的訂單（即 177筆委托，委托金額合計不超過 200 萬元）。

10 點 13 分,交易員發出第二組買入部分 180ETF 成分股的訂單（即 102 筆委托，委托金額合計不超過 150 萬元）。

11點02分,交易員發出第三組買入180ETF成分股的訂單（即1772筆委托，委托金額合計不超過 200 萬元）。

11 點 07 分,交易員通過系統監控模塊發現成交金額異常，同時，接到上海証券交易所的問詢電話，迅速批量撤單，並終止套利策略訂單生成系統的運行，同時啟動核查流程並報告部門領導。為了對沖股票持倉風險，開始賣出股指期貨 IF1309 空頭合約。

截止 11 點 30 分收盤，股票成交金額約為 72.7 億元，累計用於對沖而賣出的股指期貨 IF1309 空頭合約共 253 張。

事件發生后，光大証券公司相關管理人員召開緊急會議。由於當天增加了72.7 億元股票持倉，為最大限度減少風險暴露和可能的損失，光大証券需要降低持倉量，但當天買入的股票隻能在 T+1 日實現賣出。可行的做法是盡量將已買入的ETF成分股申購成ETF賣出，以實現當天減倉，也可以通過賣出股指期貨來對沖新增持倉的風險。為此做了如下處置安排：

對上午發生的事件所形成的過大風險敞口，盡量申購成 ETF 直接賣出﹔對於因 ETF 市場流動性不足而不能通過申購 ETF 賣出的持倉部分，逐步使用股指期貨賣出合約做全額對沖。下午開盤后，策略投資部開始通過將已買入的股票申購成 50ETF以及 180ETF 在二級市場上賣出，同時，逐步賣出股指期貨 IF1309、IF1312 空頭合約，以對沖上午買入股票的風險。據統計，下午交易3時段，策略投資部總共賣出 50ETF、180ETF 金額約 18.9 億元，累計用於對沖而賣出的股指期貨合約共計 6877 張，其中 IF1309、IF1312空頭合約分別為 6727 張和 150 張，加上上午賣出的 253 張 IF1309空頭合約，全天用於對沖而新增的股指期貨空頭合約總計為 7130 張。

公告中指出，816事件產生的原因主要是策略投資部使用的套利策略系統出現了問題，該系統包含訂單生成系統和訂單執行系統兩個部分。核查中發現，訂單執行系統針對高頻交易在市價委托時，對可用資金額度未能進行有效校驗控制，而訂單生成系統存在的缺陷，會導致特定情況下生成預期外的訂單。由於訂單生成系統存在的缺陷，導致在 11 時 05 分 08 秒之后的 2 秒內，瞬間生成 26082 筆預期外的市價委托訂單﹔由於訂單執行系統存在的缺陷，上述預期外的巨量市價委托訂單被直接發送至交易所。

關於此次事件的損失，光大証券公告中稱，按照 8 月 16 日的收盤價，上述交易的當日盯市損失約為 1.94億元，其對公司造成的最終損失以及對公司財務狀況的影響程度還可能隨著市場情況發生變化。本次事件導致8月16 日光大証券“權益類証券及証券衍生品/淨資本”指標超過了 100%的監管紅線，光大証券可能因此事件面臨監管部門的警示或處罰，從而可能影響業務拓展和經營業績。

証監會新聞發言人今天下午表示，光大証券內部控制存在明顯缺陷，信息系統管理問題較多。上海証監局已決定先行採取行政監管措施，暫停相關業務，責成公司整改，進行內部責任追究。同時，中國証監會決定對光大証券正式立案調查，根據調查結果依法作出嚴肅處理，及時向社會公布。

截至上周五停牌時，光大証券報12.12元，漲6.69%。

權威觀點：

人民日報：光大烏龍指受害投資者索賠難

新華社：股市烏龍指給監管者敲響警鐘

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媒體報道：

中國証券報：烏龍指戳破小票泡沫主力笑納天降大禮包

第一財經日報：光大証券自營連破三重門合規部門形同虛設

廣州日報：A股烏龍交易日載入史冊光大証券賠償金額或達數十億

証券時報：光大証券異常交易暴露A股基礎性建設缺陷