私募基金登記備案引網友熱議 稱有悖"法無禁止即可為"

人民網北京3月19日電（記者 王千原雪）“那些沒有登記並拿到執照的私募怎麼辦？”一位投資者在網上發問。

1月17日，中國証券投資基金業協會發布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，本月初，監管機構對於私募基金管理人是否必須履行登記手續進行了補充說明，稱各類私募基金管理人和私募基金均應當到基金業協會登記備案，否則不得從事私募投資基金管理業務活動。

此項規定引發業界熱議，有業內人士認為《辦法》一定程度上有悖協會自願加入原則，超出協會自律范圍。也有投資者稱，備案登記有利於保護投資者，加強行業自律。

一位私募基金業內人士認為，市場主體“法無禁止即可為”，政府部門“法無授權不可為”，給私募更多的鬆綁，才有利於行業的健康發展。

有網友稱，所謂協會是自願加入的以增進共同利益為目的組織起來的事業者聯合體，其功能是服務，而不是管理。“協會”以自律名義對市場主體“設阻”，以規范市場名義對行業主體架設“門檻”，有權責越界之嫌。但也有人表示，我國行業協會大多數是由政府直接或間接組建，或由政府專業經濟職能部門轉變為行業協會。因此，協會從其誕生時起便打上了很深的“行政”烙印，市場主體對其行政化烙印也是不言自明。

有業內人士告訴記者，投資是一個風險自擔的高風險行業，私募投資多年以來的運轉表明，其自身的風險控制和誠信是關系到私募機構生死存亡的最關鍵因素，因此在某種意義上來講，對行業設置門檻或過渡監管缺乏必要性。不過，《辦法》的制定是為規范私募投資基金業務，保護投資者合法權益。因此必須承認《辦法》是出於促進私募投資基金行業健康發展而設立。但採取怎樣的自律形式更容易讓市場主體接受，站在什麼角度能夠保持其“企業利益代表者”的獨立性，避免被扣上“過度監管”的帽子，還有待進一步商榷。

北京天元律師事務所朱小輝律師認為，備案登記從一定程度上來說是好事。畢竟市場上個別機構打著私募股權投資旗號，從事非股權投資業務甚至涉及非法集資。登記備案本身並不代表需要審批或進行實質性審查，可以理解為自律的一種形式。

中國証券投資基金業協會成立於2012年6月6日。2013年6月，中央編辦發文明確由中國証監會負責私募股權投資基金的監督管理。經中央編辦同意，中國証監會授權基金業協會具體負責私募投資基金管理人登記和私募基金備案並履行自律監管職能。