消費金融：市場“藍海”有多廣？

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　　近日，國務院常務會議決定，放開市場准入，將原在16個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國，鼓勵符合條件的民間資本、國內外銀行業機構和互聯網企業發起設立消費金融公司。

　　2010年，消費金融公司開始在我國試點，首批4家公司在北京、天津、上海和成都成立，隨后試點范圍擴大到16個城市，消費金融公司的經營模式和股東企業也更趨多元化，從主要由銀行發起設立擴展到互聯網零售商發起設立，股東企業涉及保險公司、批發零售商和制造業企業等更多行業。 

　　消費金融公司試點情況如何？對促進消費有沒有起到作用？試點在全國推開后，未來金融消費市場有多大？消費金融公司繼續前行還要邁過幾個坎？我們聚焦消費金融公司，與市場先行者、參與者和專家、消費者共同探討消費金融公司的發展前景。

　　——編者

　　大“蛋糕”：

　　消費性貸款規模每年遞增20%以上，預計到2017年將超過27萬億元

　　宮已振是廣州經濟技術開發區一家企業的工人。去年9月，他想考高級技工証，琢磨著買個筆記本電腦能經常上網看看技工課程。但一掂量3000元的月收入，他有些猶豫。每月的收入不但要拿出一部分寄往老家，還要為自己結婚攢錢，再買電腦真就有點捉襟見肘。

　　一筆小小的貸款緩解了宮已振“錢緊”的窘境。他申請了捷信消費金融公司的分期貸款服務，憑借良好的信用記錄，輕鬆獲得3000元消費貸款，買到了心儀已久的電腦。現在，宮已振考上了高級技工証，成了企業減震器制造部生產技術科一名技術員。“技術員一般都是大專、本科以上學歷的人才能擔當，像我這種高中畢業生當上不容易。每天的工作很充實，有時還要帶著筆記本回家繼續工作。”宮已振說。

　　捷信是我國首批試點的消費金融公司之一，目前已在21個省份、200個城市開展業務，在全國電器零售商網點設立了近4萬個駐店式消費貸款點。近兩年，宮已振多次在捷信貸款，從購買手機到筆記本電腦，再到現金貸款。“像我們這樣的工人，月收入不高，要添置大件還是挺吃力，申請分期后就輕鬆多了，而且還款也方便，與工資卡一關聯就不用管了，每月自動減扣，也不會有逾期罰息。現今貸款條目也更清楚透明，還幾期、每月還多少、一共還了多少利息，明明白白的。”

　　在我國，消費金融貸款正幫助廣大中低收入者實現享受生活的夢想。根據捷信公司來自全國220個城市的用戶數據樣本統計，大部分用戶的平均月收入在3000到4000元，平均貸款金額為2500元。

　　正是這些收入不高、潛在消費需求卻旺盛的人群創造了廣闊的市場“藍海”。銀監會最新數據顯示，截至2014年末，全國消費金融行業資產總計224.23億元，貸款余額208.8億元，實現淨利潤4.66億元，累計為135萬客戶提供消費金融服務。近年來中國消費性貸款規模每年增長速度超過20%，有機構預計到2017年，中國消費信貸規模將超過27萬億元，發展空間巨大。

　　作為市場先行者，首批試點消費金融公司成績不俗。以北京銀行消費金融公司為例，開業5年來，已累計發放貸款近300億元，服務客戶近60萬戶，並依托業務合作渠道在天津、上海、西安等地開展業務，服務區域逐步擴大，客戶群體逐步多元化。

　　多選擇：

　　中低收入人群能獲得更豐富、更優惠的消費金融產品

　　“以往消費金融公司的發起人是銀行為主，在風險控制和客戶選擇上更多沿用銀行原有模式，以至難以覆蓋到銀行未能服務的人群，加之消費金融公司的資金來源有限，制約了消費信貸規模擴張。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛說。

　　曾剛認為，此次試點擴展到各類企業、金融機構和新興電商企業，其中一些企業在消費金融領域具備天然優勢，比如行業電商平台，他們對商業活動的理解更深入，原本就在線上服務，掌握大量客戶的交易信息、現金流狀況和消費習慣，因此會創新業務模式、產品設計和風險控制模式，這些可能更適應行業消費本身特點，也會降低風險控制的成本，更適合為中低收入人群提供小額便捷的金融支持。隨著他們的加入，消費金融公司的能量也會逐步放大。

　　新近試點開業的消費金融公司，為行業未來發展提供了想象空間——

　　日前，蘇寧雲商發起設立了蘇寧消費金融公司，蘇寧自身擁有海量的消費者和上萬家供應商和平台商戶，以及遍布全國的物流網絡和物流配送數據，借助這些消費信息、銷售和物流數據，可以建立一套完整的消費者信用體系和風險評級體系，為開拓消費金融市場打下一個良好的基礎。

　　新近開業的馬上消費金融公司，股東由銀行、保險和批發零售商組成。其股東重慶百貨、物美控股、浙江小商品城、陽光保險，擁有超過4000萬的潛在用戶，其中兩家零售商的會員卡用戶已經超過了1000萬。掌握大量客戶實際消費數據和金融交易數據，就能通過這些數據測算出客戶的綜合授信水平，在擴大消費金融市場的同時，降低自身經營風險。

　　隨著更多企業進入，消費貸款產品正逐漸多樣化：捷信推出的系列貸款產品，產品首付隻需10%，分10期，每期月供為商品價格10%，產品結構更簡單、更清晰透明﹔北銀依據客戶個人實際收入狀況，為其定制了40多種靈活的還款方式，包括前期少還、后期多還、隨借隨還或集中還款等，並推出51款特色產品，以及線上客戶申請系統﹔蘇寧針對原有易付寶用戶推出“任性付”﹔馬上消費金融公司推出信用循環貸款“馬上貸”……

　　捷克PPF集團是捷信的母公司，PPF集團中國區總裁盧米爾·馬龍認為：“在國外成熟市場，消費金融公司的競爭已相當激烈。目前中國的消費金融市場還未成熟，但在逐步開放。中國經濟正經歷轉型，從投資驅動向消費驅動轉變，更側重於拉動內需。啟動消費，金融是重要一環。進入這一領域的企業多了，消費者將大大受益，一方面產品創新會比以前更多，更趨個性化、定制化﹔另一方面，消費者也可以享受行業競爭帶來的好處，獲得優惠貸款和更多附加服務。”

　　防隱患：

　　貸款渠道多了，也要防止過度借貸

　　更多消費金融公司亮相，未來行業還會面臨哪些難題？

　　馬上消費金融公司首席執行官趙國慶認為，我國消費者提前透支消費的意願和能力還不強，這需要人們對未來收入有一個穩定的預期，同時還要加大教育、醫療、社保等綜合改革力度，提高社會保障水平。

　　“加強全社會征信體系建設，這一點也很重要。現在各種各樣與信用相關的數據分散、割裂，需要整合利用。”趙國慶表示，如果P2P、小額貸款公司、金融消費公司、電商平台、社交平台等更多機構的信用數據能夠進行整合，就會提高整個社會的運行效率。比如，可以嘗試先建立區域內的數據交互平台，再逐步融合。隨著個人征信系統不斷完善，消費金融公司將會得到更好發展。

　　貸款機構逐步增多，也可能為行業埋下一些新的風險隱患。“金融開放、金融服務便利化的過程也是金融風險上升的過程。消費金融公司增加后，為了爭奪市場，部分公司可能會對個人消費者過度授信，一旦多家消費金融公司疊加的授信額度超過個人消費能力，就會存在一定的風險。”曾剛說。

　　盧米爾·馬龍認為，消費金融公司服務的客戶信用比銀行客戶低，他們往往沒有信用記錄或者信用記錄比較少，風險也會比一般銀行客戶大。一些消費金融行業的新進入者，可能會對風險的理解和准備不足，隻重視銷售和市場擴張，而行業和公司的健康發展才是關鍵，必須要有一個強大風控系統，在銷售與風控有沖突的情況下，要更多考慮風險因素。

　　眾多消費金融公司如何在競爭中健康發展？中國社科院金融所所長助理楊濤說，消費金融公司發展特色業務，嘗試打造多元化、綜合性的消費金融服務超市，也可以服務於特定區域或人群的消費金融需求。同時要充分利用互聯網信息技術和渠道支持，建立獨立和完善的風險評估部門和風險控制措施，有效管理消費金融業務，與其他主業進行協調定位，避免出現財務風險和流動性風險。

　　如何化解行業的信用和風險瓶頸？“首先要以消費信用體系建設為抓手，重在形成消費金融服務的客戶激勵約束機制﹔其次在監管上把握消費金融市場的風險與效率平衡，促進行業創新的同時，保証行業健康、有序發展。可以借鑒包括美國在內的其他國家做法，不針對消費金融機構設置專門的監管規則，而是以功能監管的思路，著重圍繞消費金融的業務品種進行監管，這也適應了混業時代的創新需求。”楊濤說。

　　《 人民日報 》（ 2015年07月06日 18 版）