外來和尚難念基金經 金元惠理更名難改墊底事實

　　中國經濟網1月26日訊（記者 張桔 康博） 多年來，在上海灘“60前”的基金公司中，若論基金公司的資產規模排名，金元惠理基金（原名金元比聯基金）一直排在最后一位。

　　來自銀河証券基金研究中心的統計表明，截至去年的12月31日,在納入排名的內地所有基金公司中，這家成立於2006年11月份的金元惠理基金僅僅排在第65位，排名甚至低於幾家2010年以后才成立的基金公司，比如安信、中加、平安大華、鑫元和華潤元大。

　　更名難改墊底事實

　　相關的資料顯示，金元比聯基金管理有限公司成立於2006年11月，是由金元証券有限責任公司和比利時聯合資產管理公司共同發起設立的中外合資基金管理公司。公司注冊地為上海，注冊資本1.5億人民幣，其中金元証券有限責任公司持有51%的股份，比利時聯合資產管理公司持有49%的股份。比利時聯合資產管理公司是比利時最大的基金管理公司。

　　2012年的3月20日，該公司發布了更名公告，由於香港惠理公司以4050萬元人民幣向比利時聯合資產管理公司收購了49%的股權，公司正式更名為金元惠理基金。在比利時外方退出之時，2011年底的總資產規模為9.7億元人民幣，除去新成立的基金公司外排在倒數第一位，旗下多隻基金逼近5000萬的清盤線。以比利時聯合資產管理公司的投入退出計算，其是2006年金元比聯基金成立時的發起股東，當時比利時聯合資產管理公司出資7350萬元，按照此次交易價格計算，比利時聯合資產管理公司投資5年虧損3300萬元。更名后的該基金公司也成為內地首家港資入股的基金公司。

　　記者查找相關的資料，其母公司惠理集團是首家在香港上市的純基金公司。2007年的11月22日，該公司在香港聯交所上市，當時並未公開發行新股，歷史上最高價曾經接近過9港幣，而截至1月23日，該股收盤則是收在5.51港幣。

　　至少到目前來看，惠理集團的介入似乎也未能挽救現名金元惠理的這家基金公司的不濟命運。截至2012年12月31日，金元惠理基金公司排在了第65位，所管理的資產規模為9.04億元﹔而時隔一年之后，該基金公司仍然排在65位，所管理的資產規模微漲至9.59億元，而實際上當惠理接手后的兩年內資產規模甚至低於2011年底的資產規模9.7億元。

　　來自萬德資訊的統計表明，金元惠理基金目前旗下的基金總共有9隻，包括了4隻股票型基金、2隻保本型基金、2隻偏股混合型基金和1隻債券基金。從產品類型和產品數量上看，產品數量偏少，產品類型上也缺少貨幣基金、qdii基金、etf、lof、指數基金、分級基金等多種類型。

　　而讓人奇怪的一點是，在很多基金公司並不受重視的保本基金在該公司卻被提到了很高的地位。為此，上海基金圈內的一位知情人士向記者透露，這實際上是當初比利時方所堅持的一個想法，著力將該公司打造走保本化的道路，但后來發現保本基金在內地屬於小眾品種，前行的道路越走越窄。

　　基金經理匱乏嚴重

　　而在內地眾家小基金公司身上存在的問題在這家公司身上同樣存在，其中尤其突出的一點是基金經理嚴重匱乏。

　　“一拖多”的現象極其明顯，根據記者查閱公司網站的資料，投資副總監晏斌“一拖六”，不過其中除去消費主題外，其余5隻基金均非由其獨自操刀﹔而在偏股型基金中，還有三位基金經理也是“一拖二”，這兩位分別是潘江和侯斌，而潘江一度曾是上海另一家基金公司國海富蘭克林旗下的明星人物。而在固定收益方面，似乎該公司人才更為奇缺，基金經理李杰分別是兩隻保本基金和一隻債券基金的基金經理，並且三隻基金均為其獨自一人操盤。

　　那麼，“分身有術”的該公司基金經理所管理的基金業績是否令人滿意呢？來自銀河証券基金研究中心的統計表明，以偏股型基金為例，該公司所交上來的是一份全面落后的成績單。其中，金元比聯價值增長排在了第173位，金元惠理新經濟主題排在了第202位，金元比聯消費主題則排在了第253位，金元惠理核心動力則排在了第297位。而在股票上限為80%的混合型靈活配置基金中，金元惠理成長動力則排在了納入到排名統計的71隻基金中的第58位，寶石動力則排在了納入到排名統計的14隻基金中的第13位。

　　而如果以年化收益率的標准來看的話，上述基金中收益最高的也僅僅為14.25%，落后於該類型的平均收益。2014年，這家更名后期盼實現“換手如換刀”般運氣的小基金公司能否成功實現否極泰來呢？

　　從目前的情況分析，其任重而道遠。