九鼎投資遭証監會調查 入主中江地產不受影響

　　九鼎投資表示，擬將公司持有的部分資產注入中江地產，而公司近期正在獲取海外証券期貨牌照

　　剛剛以41.5億元完成對中江集團的股權收購，九鼎投資便收到了証監會的《調查通知書》。不過，有接近九鼎投資的人士稱，該調查主要是針對此前九鼎投資在協議交易中存在的問題，並不會影響公司對主板房企中江地產的入主。

　　此前的5月15日，証監會通報了“2015証監法網專項執法行動”案件調查進展情況，其中涉及多家新三板公司調查案件。而在九鼎投資“中槍”前，已經有中科招商、中海陽等新三板龍頭企業受到証監會調查。

　　証監會下發的《調查通知書》顯示，“因你公司股票異常交易，根據《中華人民共和國証券法》的有關規定，我會決定對你公司進行調查”。對此，九鼎投資稱，公司將配合中國証監會的調查，提供前期初步了解的股票異常交易相關各位股東及初步原因，協助聯系相關股東等，並就相關事項履行信息披露義務。

　　此外，九鼎投資表示，公司擬投資5億港元設立九州國際金融控股（香港）有限公司。並將向香港証券及期貨事務監察委員會申請証券期貨業務相關牌照，開展海外証券期貨業務。

　　高溢價收購

　　未來將注資

　　實際上，近日讓九鼎投資最為引人關注的事件，當屬其對主板地產公司的收購。

　　5月15日晚，分別於新三板和上交所挂牌的九鼎投資、中江地產雙雙發布公告。

　　中江地產表示，2015年3月27日，中江控股、江西中醫藥大學、大連一方集團有限公司和24個自然人股東一並將持有中江集團100%股權，在江西省產權交易所公開挂牌轉讓。在挂牌轉讓期間，共有8家意向受讓人向江西省產權交易所提交了本次股權轉讓項目的書面受讓申請。最終，九鼎投資以41.5億元的出價成為最終受讓人。按照相關規定，中江集團的所有股東將與九鼎投資簽訂《江西省產權交易合同》， 該合同尚需江西省人民政府、國務院國有資產監督管理委員會批准后生效。由於中江集團持有的中江地產72.37%的股份，交易完成后，九鼎投資將成為中江地產控股股東。

　　江西產交所信息則顯示，本次拍賣的中江集團100%股權底價為18.296億元，最終的收購溢價高達126.80%。對於中江集團的一眾股東可謂“意外”之喜。

　　據悉，早在2013年3月份，中江集團便曾以9.1568億元挂牌轉讓51%股權﹔2013年12月份，中江集團再次挂牌，並降低要求，但均未尋得接盤人。隨后，中江集團更是挂出100%股權，但仍未有意向受讓人提交書面受讓申請。因此，本次九鼎投資的高溢價收購，讓中江集團的一眾股東均是收益不菲。

　　此外，九鼎投資41.5億元的出價也遠高於中江集團的淨資產估值。據中銘國際資產出具的評估証明，中江集團評估后的資產總額為29.13億元，負債總額10.83億元，淨資產18.3億元。

　　九鼎投資還表示，擬將公司持有的部分資產注入中江地產，具體注入方案正在籌劃中。

　　一位業務涉及新三板的投行人士在接受《証券日報》記者採訪時稱，“九鼎投資作為新三板目前的‘第一股’，本身便是一家實力頗為不錯的PE機構，現在A股市場這麼火爆，其選擇控股一家A股公司是很正常的投資行為，市場不必過分解讀”。不過，畢竟這也是首次出現新三板企業控股A股主板公司的情況，因此，市場還是給予了這筆交易極大的關注度。

　　此前，大批A股公司選擇旗下的控股子公司登陸新三板，或參股新三板公司。而隨著新三板做市商制度的推出，今年春節以來新三板成交活躍度大幅提升，被業內認為是“風口上的風口”。其定增市場也異常火爆，僅4月份挂牌企業就完成115次定向增發，有的企業還沒等到路演，定增額度便被一搶而光。因此，手中糧草充足的新三板企業也開始將目光瞄向了主板市場。今年4月初，新三板挂牌企業華圖教育便完成了對*ST新都收購。

　　計劃開展海外

　　証券期貨業務

　　資料顯示，九鼎投資成立於2010年12月10日，注冊資本40.7億元。公司2014年實現營收6.88億元，同比增長120.32%，歸屬於挂牌公司股東的淨利潤3.49億元，同比大增12.5倍﹔每股收益0.2元。自挂牌新三板后，其從新三板市場已融資數十億元。

　　九鼎投資在年報中稱，IPO於2014年重啟，私募股權行業總體而言開始逐步走出低谷。報告期內，公司所投企業中共有28家成功登陸資本市場，其中，5家（眾信旅游，飛天誠信，地爾漢宇，方盛制藥，柳州醫藥）完成國內IPO，2家（嘉化能源，新聯鐵）通過並購重組或借殼實現A股上市，另有18家企業在新三板實現挂牌。

　　而截至2014年12月31日，按照認繳金額計算，九鼎投資管理私募股權基金總規模為310億元，實繳規模214億元。同時，目前九鼎投資所投企業已有45家登陸國內外各級資本市場。其年報還顯示，截至2014年年末，該公司所投資項目已經完成退出36個，退出金額38億元，該36個已經退出項目的內部收益率（IRR）為31.9%;在管項目193個，綜合IRR為30.1%。

　　對於未來的投資方向，九鼎投資稱，互聯網與金融的結合正處於拐點，將面臨較大的發展機會。公司証券經營業務方面將探索互聯網金融業務，同時力爭投資幾家不同類型的金融類企業（含互聯網金融公司），並參與其運營。

　　據悉，今年3月份，九鼎投資便出資7000萬元，收購鷹皇商務持有的鷹皇金佰仕網絡技術有限公司70%的股權。據悉，金佰仕持有中國人民銀行批准的非金融機構支付業務許可証，包括互聯網支付許可、移動支付許可、預付卡發行許可，正在申請電視支付許可和跨境支付許可。此外，九鼎投資近期表示，將作為主發起人籌建設立一家民營銀行，進軍商業銀行經營領域。

　　而在5月18日當晚，九鼎投資還公告稱，其擬投資5億港元設立九州國際金融控股（香港）有限公司。並將向香港証券及期貨事務監察委員會申請証券期貨業務相關牌照，開展海外証券期貨業務，以實現公司証券經營業務國際化的快速發展。