利率市场化150天 股份制银行揽储增速两倍于大行

　　从6月8日利率市场化开启至上周末，时间正好走过150天并跨越了第一个完整财季（今年第三季度），上市银行究竟如何作答利率市场化，三季报给出了第一个答案。

　　上市银行日前披露完毕的三季报显示，今年以来，股份制银行和城商行吸收存款的速度快于大行，尤其是利率市场化实行的第一个完整财季(今年3季度)，股份制银行吸储的速度达到五大行的两倍以上。

　　银行利率浮动两大阵营

　　“大行主动选择了不将存款利率上浮至顶，就考虑到了新增存款可能部分会被分流的可能，但这样可以降低成本”，一位中型银行财务负责人表示，“毕竟，大行吸收存款的基数较低，即使微小的成本差异，也可以对利润产生明显影响”。

　　依据对于利率浮动的选择(以1年期)，银行三季度分为“两大阵营”：五大行把1年期存款利率上浮至3.25%，较基准利率上浮至1.08倍，股份制银行和城商行等中小银行则继续把存款利率上浮区间用足，1年期存款利率较基准上浮至1.1倍，至3.3%。

　　利率市场化引导存款流动

　　由于上市银行都对存款利率做出相应浮动，因此16家银行的客户存款余额整体呈现增长态势。

　　根据同花顺数据统计发现，截至去年第三季度末，16家上市银行中有10家银行出现了存款余额较去年中期出现下降，仅工商银行、交通银行、浦发银行、兴业银行、平安银行、北京银行6家上涨。

　　而截至今年第三季度(利率市场化起航后的第一个完整财季)，与上述数据同口径比较，仅中行、招行和平安银行出现存款余额下降。

　　“这恰恰说明从整体而言，利率市场化并未产生太大冲击，其作用更多的是引导了存款在银行体系内流动”，一位分析师表示，“至于新增存款，很多是从理财产品、股市资金、炒楼资金回流回银行的”。

　　股份制银行存款增速最快

　　大行存款增速的放缓正成为中小型银行的机遇。利率差异化竞争，这也正是利率市场化的初衷。

　　数据显示，截至三季度末，五大行客户存款余额合计为484666亿元，较去年年底增加了10.22%，较今年二季度末增加了4.67%；8家股份制上市银行客户存款余额合计为136874亿元，较去年年底增加了14.5%，较今年二季度末增加了10.95%；三家上市城商行客户存款余额合计为11325亿元，较去年年底增加了18.3%，较今年二季度末增加了8.95%。可以说，虽然五大行的规模优势难以撼动，但从存款增速来看，城商行今年以来的存款增速最快，而股份制上市银行则是在利率市场化实施以来（第三季度）存款增速最快。

　　中小银行的成功“挖角”除了利率因素外，还有一个重要原因是其理财产品增速的“相对超越”，理财资金可以在一定时期和时间节点“充当存款”。

　　据《证券日报》《财经》