存款保险制度的“老树”与“新芽”【3】

　　各项指标动态调整确保存款保险制度与时俱进

　　在FD IC长达80年的运作实践中，其各项指标设计并非一成不变，而是根据经济形势的变化和市场的需要不断作出调整。这也是美国存款保险制度取得成功的重要原因。

　　一是存款保险限额动态调整。FD IC按账户确定存款保险限额，并可随着经济形势及通货膨胀情况进行调整。目前每个存款人在同一家投保机构按同一类型账户合并计算的存款保险限额为25万美元，相当于美国人均国内生产总值的5倍。而1934年FD IC开始提供存款保险时，保险赔付上限仅为2500美元。

　　二是保险费率适时变化。FD IC的运作资金主要来自存款保险基金，没有国会拨款。存款保险基金的资金则主要来自投保的银行和储蓄机构缴纳的保费和该基金投资美国国债的收益。上世纪90年代之前，FD IC一直实行统一的保险费率，即根据银行的存款规模而不是依据其风险构成来征收存款保险费。

　　但上世纪80年代出现的储蓄信贷危机导致大量储蓄信贷机构倒闭，加大了FD IC的赔付负担，甚至一度导致储蓄保险基金亏损。为此，FD IC从1993年开始实行差别保险费率，将风险评估和保险费率挂钩。

　　根据资本充足率和C A M ELS评估标准，FD IC将银行机构的风险水平分为一至五级(第五级的风险最高)。目前不同风险级别的机构每100美元存款的保险费约为12美分到50美分不等。这种经过风险调整的保险费率既可减少投保银行的道德风险，也可降低健康银行的保险费用负担。

　　此外，美国国会还对存款保险基金的准备金率(即存款保险基金额度占总存款保险金额的比重)作出规定，该指标低于法定下限时，FD IC需采取提高保险费率等措施，确保在8年内将准备金率提高到法定下限之上。

　　根据2010年通过的最新版金融监管法案《多德———弗兰克法案》，存款保险基金的准备金率下限从原定的1 .15%升至1 .35%。原定的1 .5%的上限取消。但在实际执行中。F D IC理事会从2010年开始将每年的准备金率目标设为2%。

　　俄存款保险重振民众对银行信心

　　□高春霄　任峰

　　俄罗斯存款保险制度建立于2003年底。如果说诞生80年的存款保险制度已经是一株“老树”，那么在俄罗斯还只能算是一枚“新芽”。

　　在建立存款保险制度过程中，俄采取渐进式策略，首先通过立法明确目标、原则、框架和内容，然后逐步推进，不断完善。尽管与美、英等发达国家相比，俄罗斯的存款保险制度起步较晚，但这一制度在重振民众对俄联邦银行系统信心、提升俄金融系统稳定性方面发挥了重要作用。

　　银行倒闭潮频发催生新型金融防护网

　　俄罗斯存款保险制度是在上世纪90年代接连发生银行倒闭的背景下产生的。随着俄罗斯联邦1990年宣布独立，受政治巨大震荡的影响，卢布大幅贬值，一夜之间几乎成为“废纸”。1998年，俄罗斯银行体系危机爆发，大批商业银行倒闭，卢布实际贬值幅度达50%，储户存款再次大幅蒸发。一连串的银行危机使银行彻底丧失了国民信任。

　　危机面前，俄政府认识到，必须采取措施恢复国民对银行的信心，保证银行资产的正常来源和不断增加。2003年12月，俄颁布《俄罗斯联邦关于自然人在俄联邦银行存款保险法》(以下简称“存款保险法”)，标志着俄罗斯存款保险制度的正式建立。2004年是俄推行存款保险法的第一年，但开局并不顺利。当年春夏之交爆发的银行信任危机使形势错综复杂。由于大多数银行或没来得及加入该体系，或不够资格加入，存款人无法获得这一制度的保护。这一状况一度让民众非常揪心，挤提成风，莫斯科几百家银行出现流动性危机。

　　2004年7月，正当银行危机告急，俄国家杜马紧急通过私人存款担保法案，对所有在2003年12月27日之后破产和被吊销许可证的私人银行的私人存款进行担保，担保额度在10万卢布以内(俄银行储户中80%的存款额在10万卢布以内)。同时，对存款保险法进行修改，将存款保险范围扩大至未参与商业银行强制存款保险机制的商业银行。一旦这些银行破产，居民在这些银行10万卢布以下的存款将获得俄罗斯中央银行的全数偿付。这一有效期仅为两年的临时修正案，极大地安定了人心，对扭转局势起到了至关重要的作用。

　　数据显示，自2004年5月银行信任危机爆发至2005年1月，在俄罗斯1584家金融信贷机构中，有256家中小银行被央行吊销了营业许可证。经过这次危机的洗礼，商业银行对加入存款保险体系的抵触情绪烟消云散。俄罗斯存款保险制度走上正轨。