2012财经市场关键词：暴涨急跌 利率市场化破冰【2】

　　不良贷款集体攀升

　　一直被冠以“全球最赚钱”头衔的中国银行业，2012年集体陷入不良贷款大幅攀升的困境。中国银监会数据显示，截至2012年9月末，商业银行不良贷款余额4788亿元，连续四个季度反弹；不良贷款率0.95%，比一、二季度微升。

　　曾经的“盈利能力最强、资产质量最高”的浙江地区，成为各大银行不良贷款的重灾区。

　　站在新的历史关节点上，“最赚钱”的中国银行业需要紧守资产安全底线，为亿万百姓的存款安全负责。

　　信托狂飙突进

　　在银行业收紧裤腰带、券商忙着降薪裁员的背景下，2012年的中国信托行业可谓是狂飙突进、风生水起，更成为金融业中人均收入最高的行业。中国信托业协会的数据显示，截至今年三季度，我国信托业资产规模已达6.32万亿元，较去年年末的4.81万亿元增长31%。

　　在利率管制的时代，信托产品可谓是利率市场化的急先锋，同时也打破了中国金融业泾渭分明的分业经营格局。年化收益率动辄10%以上的信托产品，也成为先富阶层财富管理的首要选择。

　　作为“影子银行”的重要组成部分，今年前11个月我国信托贷款规模累计已经超过万亿元，而去年的信托贷款仅为2034亿元。近期爆出的“中融·青岛凯悦”信托计划兑付危机，也为一些靠“借新还旧”延续的房地产信托项目敲响了警钟。银率网数据则显示，11月到期的2344款理财产品中，有21款未达到最高预期收益率，其中有13款产品与信托挂钩。

　　民间借贷阳光化

　　一直以来，民间借贷都游走在灰色地带，江浙一带等发达的民间融资市场虽然对正规金融体系起到了一定的补充作用，但不时出现的老板“跑路”、企业资金链断裂等事件，一再冲击着借贷市场和实体经济。而这一切在2012年得到改观，民间借贷正经历着前所未有的“阳光化”。

　　从3月28日国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区，到11月23日，温州公布“金改”12条实施细则，规范发展民间融资都成为最大亮点之一。12月7日，温州民间融资综合利率指数正式发布。

　　温州中小企业发展促进会会长周德文认为，温州金改倒逼民间借贷立法，填补借贷法律空白，满足中国民间借贷的市场需求。同时，这有利于引导游离的庞大民间资本进入实体经济，将投机行为变成投资行为，将“炒作经济”变为“务实经济”。