2012財經市場關鍵詞：暴漲急跌 利率市場化破冰【2】

　　不良貸款集體攀升

　　一直被冠以“全球最賺錢”頭銜的中國銀行業，2012年集體陷入不良貸款大幅攀升的困境。中國銀監會數據顯示，截至2012年9月末，商業銀行不良貸款余額4788億元，連續四個季度反彈﹔不良貸款率0.95%，比一、二季度微升。

　　曾經的“盈利能力最強、資產質量最高”的浙江地區，成為各大銀行不良貸款的重災區。

　　站在新的歷史關節點上，“最賺錢”的中國銀行業需要緊守資產安全底線，為億萬百姓的存款安全負責。

　　信托狂飆突進

　　在銀行業收緊褲腰帶、券商忙著降薪裁員的背景下，2012年的中國信托行業可謂是狂飆突進、風生水起，更成為金融業中人均收入最高的行業。中國信托業協會的數據顯示，截至今年三季度，我國信托業資產規模已達6.32萬億元，較去年年末的4.81萬億元增長31%。

　　在利率管制的時代，信托產品可謂是利率市場化的急先鋒，同時也打破了中國金融業涇渭分明的分業經營格局。年化收益率動輒10%以上的信托產品，也成為先富階層財富管理的首要選擇。

　　作為“影子銀行”的重要組成部分，今年前11個月我國信托貸款規模累計已經超過萬億元，而去年的信托貸款僅為2034億元。近期爆出的“中融·青島凱悅”信托計劃兌付危機，也為一些靠“借新還舊”延續的房地產信托項目敲響了警鐘。銀率網數據則顯示，11月到期的2344款理財產品中，有21款未達到最高預期收益率，其中有13款產品與信托挂鉤。

　　民間借貸陽光化

　　一直以來，民間借貸都游走在灰色地帶，江浙一帶等發達的民間融資市場雖然對正規金融體系起到了一定的補充作用，但不時出現的老板“跑路”、企業資金鏈斷裂等事件，一再沖擊著借貸市場和實體經濟。而這一切在2012年得到改觀，民間借貸正經歷著前所未有的“陽光化”。

　　從3月28日國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區，到11月23日，溫州公布“金改”12條實施細則，規范發展民間融資都成為最大亮點之一。12月7日，溫州民間融資綜合利率指數正式發布。

　　溫州中小企業發展促進會會長周德文認為，溫州金改倒逼民間借貸立法，填補借貸法律空白，滿足中國民間借貸的市場需求。同時，這有利於引導游離的龐大民間資本進入實體經濟，將投機行為變成投資行為，將“炒作經濟”變為“務實經濟”。