遠離理財毒丸：去銀行辦理業務五大注意事項【10】

　　資金池信托：你接了哪一棒？

　　信托融資方拿到錢之后，一般會投資到自己所承諾的項目中去，但是市場上也會有融資方拿到錢后，沒有按照承諾投資，違規操作挪作他用，隻要最后能兌付本金利息便可。

　　市場上流行的還有“資金池”類信托產品——資金投資到多個項目中，期限上也各種錯配。投資者沒辦法查明自己購買產品的管理情況，隻知道時間期限和收益率。這樣的交易結構最早見於銀行理財產品，目前很多信托產品也在採用。

　　2012年10月，“資金池”類業務被監管機構窗口指導后，新的資金池信托產品發行受到限制，但是沒有叫停。

　　信托公司也不會停止此類產品的發售，因為“資金池”類信托對信托公司來說實在好處多多。信托機構的默認規則是：“資質差、有兌付風險的產品放進資金池。”當一款資金池信托出現問題時，信托公司可以發行另外一款產品融資進行補救。

　　可是，這種擊鼓傳花的游戲，遇到無人接棒，或者遭遇大規模贖回時該怎麼辦？

　　Tips:

　　購買信托注意要點

　　1.細看信托合同。

　　信托合同經過了信托公司的各種包裝后，你想在信托合同中挖掘出有問題的信息幾乎不太可能。但是你仍然可以通過信托合同來初步判斷產品靠不靠譜。在合同中，產品質押率、融資方背景和項目的資產負債表是你一定要看的地方。你要選擇融資方旗下產業多，可以保証有還款來源的﹔選擇項目資產負債率低的產品，此外還要注意資產中是現金還是固定資產等，他們的變現能力如何。最后還要在信托產品說明書中，查看抵押物的具體情況，如果是固定資產，查看抵押地塊的標號，對比周圍地塊的容積率和價格，了解地塊周圍的配套情況。

　　2.不要絕對相信信托經理。

　　買基金要看基金經理，但是信托經理的工作和基金經理的工作內容大不同，信托經理的工作是尋找項目，確定項目方資質，設計信托合同，包裝項目，最后交給公司打包出售，隨后要持續跟蹤項目的資金流向、進展情況等。在這一過程中，信托經理更像一個全程的產品選擇和設計人員，在信托經理的績效考評上，並沒有過於嚴苛的條款要求信托經理為信托產品的兌付承擔責任。而在項目選擇上，信托經理隻有初期篩選和提交資料的權限，產品做與不做，還要信托公司的管理層決定。

　　2012十大信托風險事件

　　事件一 吉林信托騙貸案

　　事件二 中誠30億礦產信托危局

　　事件三 中信信托三峽全通項目面臨兌付危機

　　事件四 地產信托抵押資產首現拍賣

　　事件五 華鑫信托應付利息違約

　　事件六 三無企業獲國投信托2億貸款

　　事件七 中融信托深陷鄂爾多斯地產泡沫

　　事件八 中信信托礦產類PE產品53%年收益或畫餅充飢

　　事件九 四川信托項目被第三方私拆銷售

　　事件十 山東信托信証合作集資疑雲