重尋中國企業家精神  （上篇）【3】

　　數年來，平安養老利潤一直由團險所貢獻，年金業務難以擺脫虧損局面，不過這種尷尬的局面到今年年底將會打破。
　　近日，《中國經營報》記者從平安養老獲悉，平安養老險公司主要業務分為團體保險和企業年金兩大塊，該公司的企業年金業務將於年底實現盈利。
　　“我們基本上確定年金業務能夠盈利，盡管利潤微薄，但也是好消息。”平安養老一位內部人士表示，“伴隨著資產管理范圍和規模的擴大，年金盈利水平還將提升。”
　　在年金業務實現盈利后，平安養老正在醞釀一個重大轉型，業務模式轉向B2B2C，旨在加強C端的個人客戶黏性，以此擴大業務范圍，增強盈利能力。
年金業務將扭虧
　　縱觀平安養老歷史，公司利潤始終由團險所貢獻。
　　自2006年重組后，平安養老2006年、2007年、2008年、2009年連續經營虧損，至2010年實現扭虧為盈，成為業內首家實現法人盈利的養老險公司，當年法人淨利潤1.6億元。
　　“從2006年到2013年八年間，考核利潤年均增長111%，靠團險盈利，年金業務一直是虧損的。”平安養老相關負責人表示。
　　目前，市場上有平安養老、國壽養老、太平養老、泰康養老、長江養老等五家專業養老險公司，除了平安養老，其他養老險公司多處於虧損狀態，究其原因主要是年金業務難以盈利。例如正在進行“三年再造”的太平養老，2009年至2012年的淨利虧損分別為1.53億元、1.72億元、1.6億元和1億元，2013年終於扭虧為盈，當年淨利潤194萬元。
　　社會養老需求逐漸擴大，年金業務為何難以盈利？對此，平安養老年金部一位負責人解釋說：“主要因為一直沒有突破三個瓶頸：一是基本社保和企業年金制度之間的關系沒有理順，基本社保繳費率過高，擠佔了企業年金繳費的空間﹔二是稅收政策優惠極為有限﹔三是市場‘強融資、弱投資’的功能錯位取向始終沒有明顯改善，這是當前企業年金發展的主要障礙。”
　　前兩個瓶頸為外部大環境，在外部環境改善緩慢的情況下，平安養老決定從內部入手，加強公司年金管理和投資能力。
　　近兩年來，平安養老不斷攬牌照入懷：2013年年底獲得保監會授予的“養老資產管理”資格﹔2014年獲得“受托管理保險資金資格”和“基礎設施債權計劃資格”兩大牌照﹔2014年建成平安養老風控運營平台，這意味著隨著經營范圍的擴展，其資產管理將從單一年金產品投資逐步擴展到養老資產投資管理。
　　上述平安養老內部人士透露，公司最近投資業績繼續穩步提升，總體投資收益率超過7%，年化收益率超9%，企業年金基金投資管理規模已突破1000億元。受托企業數超2.1萬家，佔全市場45%份額﹔央企年金客戶64家，佔已建立年金業務央企的70%，是中國最大的企業年金基金管理機構。
轉型B2B2C 加強C端客戶黏性
　　在業內人士看來，兩大能力對專業養老險公司非常關鍵，一是投資管理能力，二是創新。
　　據了解，今年開始，平安養老將做一個大的戰略轉型，從B2B模式逐漸轉向B2B2C。
　　“我們不同於平安人壽，平安人壽是賣保險產品給個人，即B2C﹔而平安養老一直做企業客戶，即B2B。但是我們發現，企業購買了我們的產品，最終使用我們產品的還是企業員工個人，我們最終還是為個人客戶服務的，也就是說，完整的鏈條應該是B2B2C，而不是B2B。”平安養老某高管表示。
　　“隨著公司業務規模越來越大，不管是年金還是團險，我們最終的落腳點還是落到個人，即C端。從公司整體戰略考慮，我們認為不僅要重視B端的公司客戶，更要加強C端的黏性，這對公司發展前景更有利。”上述平安養老高管解釋。
　　因此，從B2B到B2B2C，是平安養老比較大的轉型。上述平安養老高管透露，平安養老將利用移動互聯等手段，加強對C端的服務，增強個人客戶的黏性，“在健康和養老保障方面，我們會有一些創新，為了避免平安健康險公司業務重疊，我們以養老保障為主”。
　　隨著老齡化的加劇，業內人士認為社會對養老、健康方面的需求將使保險業迎來真正的黃金十年。
　　近日頒布的新“國十條”，提出“把商業保險建成社會保障體系的重要支柱”，“支持保險機構大力拓展企業年金等業務，充分發揮商業保險對基本養老、醫療保險的補充作用、創新養老保險產品服務”，使得人們對養老險和健康險的前景更為期許。
　　但是新“國十條”缺乏細節上的規范指導，業界也期待將有更細致的內容頒布，專業養老險公司則認為稅收優惠、大病醫保等相關政策有待完善。
　　“新‘國十條’提出‘適時開展個人稅收遞延型商業養老保險試點’，具體細則以及與稅收、財政部門如何協調等尚不明晰。”上述平安養老內部人士表示。從國際經驗來看，無論是企業年金還是健康險都需要稅優政策推動，目前企業年金稅優幅度僅為5%，國際稅優一般在10%以上，如澳大利亞超級年金是15%。
　　大病數據方面，上述平安養老內部人士表示，信息不全、系統對接困難是個問題：“招投標階段缺乏相關測算數據，投保階段缺乏參保人員信息或者信息不全，系統無法對接，理賠階段缺乏被保險人醫療明細數據。建議保監會聯合社保、衛生部門明確投標、服務階段的大病保險數據對接機制和要求，以實現保險公司對大病保險的有效風險評估，切實做到保本微利、持續經營。”